7 Perguntas Comuns Sobre o Startup Opções de Ações para Funcionários Jim Wulforst é presidente da ETRADE Financial Corporate Services. que fornece soluções de administração de planos de ações para empresas privadas e públicas, incluindo 22 da SampP 500. Talvez você tenha ouvido falar sobre os milionários do Google. 1.000 dos primeiros funcionários da empresa (incluindo o massagista da empresa) que ganharam sua fortuna por meio de opções de ações da empresa. Uma ótima história, mas infelizmente nem todas as opções de ações têm um final feliz. Pets e Webvan, por exemplo, foram à falência após as ofertas públicas iniciais de alto perfil, deixando as bolsas de valores sem valor. Opções de ações podem ser um bom benefício, mas o valor por trás da oferta pode variar significativamente. Simplesmente não há garantias. Então, se você está considerando uma oferta de trabalho que inclui uma bolsa de valores, ou você tem ações como parte de sua remuneração atual, é crucial entender o básico. Que tipos de planos de ações estão disponíveis e como funcionam? Como saber quando exercitar, manter ou vender Quais são as implicações fiscais? Como devo pensar em remuneração de ações ou patrimônio em relação à minha remuneração total e outras economias e investimentos? Eu posso ter 1. Quais são os tipos mais comuns de ofertas de ações para funcionários Duas das ofertas de ações mais comuns para funcionários são opções de ações e ações restritas. As opções de ações dos funcionários são as mais comuns entre as empresas iniciantes. As opções dão a você a oportunidade de comprar ações da sua empresa a um preço especificado, normalmente chamado de preço de exercício. Seu direito de comprar ou exercer opções de ações está sujeito a um cronograma de aquisição de direitos, que define quando você pode exercer as opções. Vamos dar um exemplo. Digamos que você tenha concedido 300 opções com um preço de exercício de 10 cada uma que seja distribuída igualmente ao longo de um período de três anos. No final do primeiro ano, você teria o direito de exercer 100 ações por 10 por ação. Se, nesse momento, o preço da ação da empresa tivesse subido para 15 por ação, você teria a oportunidade de comprar a ação por 5 abaixo do preço de mercado, o que, se você exercer e vender simultaneamente, representa 500 lucros antes dos impostos. No final do segundo ano, mais 100 ações serão adquiridas. Agora, no nosso exemplo, vamos dizer que o preço das ações da empresa caiu para 8 por ação. Nesse cenário, você não exercitaria suas opções, pois pagaria 10 por algo que poderia comprar para 8 no mercado aberto. Você pode ouvir isso como opções estando fora do dinheiro ou debaixo d'água. A boa notícia é que a perda está no papel, já que você não investiu dinheiro real. Você mantém o direito de exercer as ações e pode ficar de olho no preço das ações da empresa. Posteriormente, você pode optar por agir se o preço de mercado for maior do que o preço de exercício ou quando ele estiver de volta no dinheiro. No final do terceiro ano, as 100 ações finais serão adquiridas e você terá o direito de exercer essas ações. Sua decisão dependeria de vários fatores, incluindo, mas não se limitando, ao preço de mercado das ações. Uma vez que você tenha exercido opções, você pode vender as ações imediatamente ou mantê-las como parte de sua carteira de ações. Subvenções restritas a ações (que podem incluir Prêmios ou Units) proporcionam aos funcionários o direito de receber ações com pouco ou nenhum custo. Assim como nas opções de ações, as concessões restritas de ações estão sujeitas a um cronograma de aquisição de direitos, geralmente vinculado à passagem do tempo ou à realização de uma meta específica. Isso significa que você terá que esperar um determinado período de tempo e / ou atingir determinadas metas antes de obter o direito de receber as ações. Tenha em mente que a aquisição de concessões de ações restritas é um evento tributável. Isso significa que os impostos terão que ser pagos com base no valor das ações no momento da aquisição. Seu empregador decide quais opções de pagamento de imposto estão disponíveis para você, que podem incluir pagamento em dinheiro, venda de algumas das ações adquiridas ou que seu empregador retenha algumas das ações. 2. Qual é a diferença entre opções de ações incentivadas e não qualificadas Esta é uma área bastante complexa relacionada ao código tributário atual. Portanto, você deve consultar seu consultor tributário para entender melhor sua situação pessoal. A diferença reside principalmente em como os dois são tributados. As opções de ações de incentivo qualificam-se para tratamento fiscal especial pelo IRS, significando que os impostos geralmente não precisam ser pagos quando essas opções são exercidas. E os ganhos ou perdas resultantes podem se qualificar como ganhos ou perdas de capital de longo prazo se forem mantidos por mais de um ano. Opção não qualificada, por outro lado, pode resultar em lucro tributável ordinário quando exercido. O imposto baseia-se na diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado no momento do exercício. As vendas subseqüentes podem resultar em ganho ou perda de capital a curto ou longo prazo, dependendo da duração detida. 3. O que acontece com os impostos O tratamento fiscal para cada transação dependerá do tipo de opção de ações que você possui e outras variáveis relacionadas à sua situação individual. Antes de exercer suas opções e / ou vender ações, você deve considerar cuidadosamente as conseqüências da transação. Para um conselho específico, você deve consultar um consultor fiscal ou contador. 4. Como posso saber se devo manter ou vender após o exercício Quando se trata de opções e ações de ações de funcionários, a decisão de manter ou vender resume-se aos fundamentos do investimento de longo prazo. Pergunte-se: quanto risco estou disposto a assumir? Minha carteira é bem diversificada com base em minhas necessidades e objetivos atuais? Como esse investimento se encaixa em minha estratégia financeira? Sua decisão de exercer, manter ou vender algumas ou todas as suas ações deve considere estas questões. Muitas pessoas escolhem o que é referido como venda no mesmo dia ou exercício sem dinheiro no qual você exerce suas opções adquiridas e simultaneamente vende as ações. Isso fornece acesso imediato aos seus rendimentos reais (lucro, menos comissões associadas, taxas e impostos). Muitas empresas disponibilizam ferramentas que ajudam a planejar antecipadamente um modelo de participantes e estimam os resultados de uma transação específica. Em todos os casos, você deve consultar um consultor fiscal ou um planejador financeiro para aconselhamento sobre sua situação financeira pessoal. 5. Eu acredito no futuro da minha empresa. Quanto de suas ações eu devo possuir É ótimo ter confiança em seu empregador, mas você deve considerar sua carteira total e sua estratégia geral de diversificação ao pensar em qualquer investimento, incluindo um em ações da empresa. Em geral, é melhor não ter um portfólio que seja excessivamente dependente de qualquer investimento. 6. Eu trabalho para uma startup privada. Se esta empresa nunca for pública ou for comprada por outra empresa antes de abrir o capital, o que acontece com a ação Não há uma resposta única para isso. A resposta é frequentemente definida nos termos do plano de ações da empresa e / ou nos termos da transação. Se uma empresa permanecer privada, pode haver oportunidades limitadas para vender ações adquiridas ou irrestritas, mas isso variará de acordo com o plano e a empresa. Por exemplo, uma empresa privada pode permitir que os funcionários vendam seus direitos de opção adquiridos em mercados secundários ou outros. No caso de uma aquisição, alguns compradores aceleram o cronograma de aquisição e pagam a todos os detentores de opções a diferença entre o preço de exercício e o preço da ação de aquisição, enquanto outros compradores podem converter ações não utilizadas em plano de ações na empresa compradora. Mais uma vez, isso varia de acordo com o plano e a transação. 7. Ainda tenho muitas perguntas. Como posso saber mais O seu gerente ou alguém do departamento de RH da empresa provavelmente pode fornecer mais detalhes sobre o plano da sua empresa e os benefícios que você qualifica para o plano. Você também deve consultar seu planejador financeiro ou consultor fiscal para garantir que você entenda como as concessões de ações, os direitos adquiridos, o exercício e a venda afetam sua situação tributária. 10 de dezembro de 2013 Therersquos tem muito medo, incerteza e dúvida sobre opções de ações, e Irsquod gostaria de tentar esclarecer um pouco disso hoje. Como engenheiro, você pode estar mais interessado em continuar com seu trabalho do que com compensação. No entanto, se você está trabalhando em uma startup em rápido crescimento, com um pouco de sorte e o planejamento certo, você pode se afastar de um evento de liquidez com uma quantia significativa de dinheiro. Por outro lado, tenho amigos que literalmente perderam milhões de dólares porque o processo de exercício de opções de ações era tão complicado, opaco e caro. Acredite, você pode se chutar se isso acontecer com você, então por que não se armar com algum conhecimento e tomar decisões informadas? Este guia é uma tentativa de corrigir alguns dos desequilíbrios nas informações entre empresas e funcionários, e explicar em inglês simples todo o processo de opção de compra de ações. Ações 101 Eu gosto de pensar em ações como uma moeda virtual. Os acionistas estão especulando sobre essa moeda e a empresa está tentando aumentar seu valor. As empresas podem inflacionar ou deflacionar essa moeda dependendo de seu desempenho, potencial percebido ou emissão de novas ações. Quando as empresas são formadas, normalmente emitem cerca de 10 milhões de ações. Estes são divididos entre os membros da equipe fundadora e são diluídos em rodadas de investimento subseqüentes. Uma parte dessas ações é colocada em um pool de opções, um grupo de ações dedicadas aos funcionários. Quaisquer ações que você receber provavelmente sairão desse pool. Opções de ações Ao ingressar em uma empresa, você provavelmente não receberá nenhuma ação, mas sim a opção de comprar ações. Este é um contrato que afirma que você tem a opção de comprar ações a um preço específico. Você pode pensar em uma opção de ações como um futuro. A empresa está basicamente dizendo: ldquoHerersquos nossa avaliação atual. Nós esperamos que ele suba. Em um ano ou mais, uma vez que você trabalha na empresa por um tempo, a Wersquoll lhe dá a opção de comprar ações da empresa pelo preço quando você se inscreveu, mesmo que nossa avaliação tenha subseqüentemente aumentado. cronograma de aquisição de quatro anos, com um ano de precipício. Em português claro, isso significa que você receberá todas as suas opções de ações por um período de quatro anos, mas se você sair em menos de um ano (ou for demitido), então você não receberá nenhuma opção. O valor de 39cliffrs é incluído para incentivar os funcionários a permanecer pelo menos um ano, e para proteger os acionistas da empresa se os fundadores decidirem que o seu não é um bom ajuste. Normalmente, você vê seus compartilhamentos divididos em 1 / 48ths. Você ganha 12/48 na sua marca de 1 ano e, a cada mês, o seu colete ganha outro 1/48. Exercício Uma vez que o seu alcance precipício. você tem o direito de comprar ações da empresa. Existem algumas maneiras pelas quais você pode se beneficiar desse direito: Aquisição: Espero que a empresa seja adquirida e as ações sejam vendidas em um múltiplo maior do preço de exercício do contrato de opção. Os investidores pagam um prêmio e suas ações são preferenciais por um motivo, se a empresa for vendida por menos do que o valor colocado na última rodada de investimento, suas ações provavelmente valerão quase nada. Mercado Secundário: Os contratos de opção de compra geralmente dão à empresa o direito de preferência. Isso significa que você não pode vender as ações a terceiros sem dar à empresa a oportunidade de comprá-las primeiro. No entanto, uma vez que uma empresa atinja um determinado estágio, o conselho pode permitir que você venda suas ações por meio de uma bolsa como o Second Market ou algum outro mecanismo. Nesta fase, você pode sacar com a venda de suas ações adquiridas para investidores externos. Exercício sem dinheiro: No caso de um IPO, você pode trabalhar com um corretor para exercer todas as suas opções e imediatamente vender uma parte delas para o mercado público. Isso significa que você pode arcar tanto com as ações quanto com o imposto sem precisar investir dinheiro. Exercício antes de sair: Você pode escrever sua empresa um cheque e pagar quaisquer impostos devidos em troca, obter seu certificado de ações e se tornar um acionista da empresa. Você pode continuar trabalhando na empresa (e exercitar mais ações à medida que se veste) ou sair quando quiser. Exercício depois de sair: Você sai da empresa e envia um cheque para todos os seus papéis antes de 90 dias. Isto, combinado com um exercício sem dinheiro, são provavelmente os dois cenários mais comuns. Cada rota tem diferentes implicações fiscais que podem depender do momento da venda e dos valores envolvidos. Como regra geral, se a empresa que trabalha para você está crescendo como um louco (e você acha que pode vir a público algum dia), faz muito sentido exercer o seu direito de se tornar um acionista o mais rápido possível. Dependendo de sua situação financeira pessoal, o número de opções concedidas a você, seu preço de exercício e sua mudança de valor, exercendo o direito de comprar todas as suas ações adquiridas, pode ser proibitivamente caro. Mesmo se você tiver o dinheiro, você pode não querer gastar suas economias em um certificado de ações e uma conta de impostos. Quanto mais cedo você entrou na empresa, mais baratas essas ações terão sido. Se o valor dessas ações tiver aumentado consideravelmente, haverá passivos tributários significativos. Além disso, provavelmente você só ganhará dinheiro com o investimento se tiver um evento de liquidez. É por isso que os primeiros empregados de startups em rápido crescimento têm essencialmente um par de algemas de ouro e não podem deixar milionários de papel, mas não conseguem exercer o direito de comprar as ações e, portanto, têm que permanecer até que a empresa seja vendida ou pública. . Se você decidir que quer sair (e acha que a empresa tem um grande futuro à frente), você normalmente tem cerca de 90 dias para decidir se deseja exercer suas ações adquiridas e obter o dinheiro para comprar as ações e os impostos associados. . Se você não puder se dar ao luxo de se exercitar, ou decidir não assumir o risco, a opção expira. Perguntas que você deve perguntar quando entra em uma empresa, há algumas perguntas importantes que você deve fazer: Quantas ações eu terei a opção de exercer Quantas ações existem em dívida (ou qual é o número total de ações)? o preço de exercício por ação (Ou para que preço posso comprá-los) Qual é o preço da ação preferencial (Ou o que os investidores pagaram por suas ações) Como é a minha programação de aquisição Essas perguntas permitirão descobrir quanto custaria comprar as ações e a avaliação atual da empresa. Crucialmente, você poderá calcular a porcentagem da empresa que suas ações representariam se todas elas fossem adquiridas hoje. À medida que uma empresa cresce e emite mais ações, essa porcentagem diminuirá à medida que suas ações forem diluídas. No entanto, ainda é bom ter uma idéia aproximada da porcentagem da empresa que você possui quando você começa. Não pode ser enganado se o seu ofereceu um grande número de ações sem qualquer menção do número de ações atualmente em circulação. Muitas empresas relutam em compartilhar esse tipo de informação e afirmam que é confidencial. Se a empresa parecer relutante em responder a essas perguntas, continue pressionando e não responda a perguntas. Se você vai considerar suas opções em quaisquer considerações de compensação, você merece saber que porcentagem da empresa obtém e seu valor. A Irsquod deve ser cautelosa em comprometer o salário das ações, a menos que você seja um dos primeiros funcionários ou fundadores. Itrsquos muitas vezes uma bandeira vermelha se os fundadores estão dispostos a desistir de uma grande porcentagem de sua empresa quando eles poderiam pagar para pagar de outra forma. Às vezes, você pode negociar uma oferta escalonada e decidir qual é a proporção entre salário e patrimônio para você. Da mesma forma, o Irsquod leva em consideração a probabilidade de um IPO ao estimar o valor de suas opções. Empresas como pequenas consultorias ou empresas de estilo de vida podem oferecer ações, mas um retorno é improvável. Ter uma pequena fatia de propriedade pode parecer bom, mas pode acabar sendo inútil. Se a empresa existe há alguns anos sem uma clara trajetória ascendente, provavelmente é improvável que uma oferta pública inicial. Outras questões Há outras perguntas que você deve fazer, mas pode ter mais dificuldade em obter uma resposta direta: Quantas ações a empresa está autorizada a emitir? Alguma ação foi emitida com uma preferência de liquidação maior que 1x? As respostas a essas perguntas podem afetar qualquer retorno. Por exemplo, se a empresa dilui o pool de ações, o valor de suas ações diminuirá. Além disso, se alguns investidores tiverem uma preferência de liquidação preferencial, eles terão o direito de sacar primeiro se houver um evento de liquidez. Cenário de exemplo 1 Letrsquos diz que a empresa lhe dá a opção de comprar 100.000 ações a um preço de exercício (ou preço de exercício) de 0,50 por ação. Se a empresa tiver 10.000.000 de ações em circulação, você terá a opção de comprar 1 da empresa quando totalmente adquirida. Isso também significa que a avaliação atual da empresa é de cinco milhões de dólares. Letrsquos diz que você deixou a empresa após o primeiro ano, o que significa que você só investiu 25.000 ações (100.000 / 4), o que lhe custará 12.500 dólares para comprar. Este é um exemplo altamente simplificado que não inclui quaisquer passivos fiscais, mas dá-lhe a ideia geral. 409A valuation amp tax A avaliação do 409A é uma avaliação de mercado justa de uma empresa, conforme determinado por um contador e é informada ao IRS. Essa avaliação é frequentemente inferior à avaliação na última rodada de investimentos, porque os investidores estão mais otimistas em relação ao futuro da empresa e estão especulando sobre seu potencial. Quando uma empresa se aproxima de um IPO, o delta entre essas duas avaliações irá encolher e eventualmente desaparecer. Ao comparar a avaliação 409A da empresa quando você recebeu as opções e a avaliação 409A ao comprar a ação, você pode obter uma boa indicação de suas obrigações fiscais. Se você só esteve na empresa por um ano (ou a empresa não cresceu materialmente), a avaliação do 409A pode não ter mudado, e se você decidir comprar ações, não terá nenhum passivo fiscal. No entanto, se a diferença for significativa, o IRS tratará esse ganho como um ldquoAMT preferencerdquo. e taxar você no spread. O imposto pode ser maior do que o cheque que você precisa escrever para sua empresa. Você tem que pagar dinheiro real por ganhos que só existem no papel. Além disso, se a empresa falhar, então você não tem o imposto reembolsado ndash créditos apenas para sua próxima declaração de imposto. Isso pode aumentar substancialmente o risco do investimento. A última coisa que vale a pena mencionar aqui é que, se você comprar ações adquiridas antes de sair da empresa, eu sugiro fortemente que você analise o preenchimento de uma tabela. o que poderia diminuir significativamente o montante do imposto que você tem que pagar. Uma explicação completa das 83 (b) eleições é um guia em si, mas essencialmente elas permitem que você pague antecipadamente todas as suas obrigações fiscais por ações adquiridas e não adquiridas, na avaliação 409A atual (mesmo que a avaliação aumente subseqüentemente). Coisas que você deve saber sair Se você está pensando em sair e você não comprou quaisquer ações, você deve decidir se quer ou não gostar de se tornar um acionista. Se você acha que o negócio vai ser muito bem sucedido, então pode valer a pena o risco. Supondo que você decide ir em frente e comprar o estoque, você tem três meses para dar um cheque à empresa. Idealmente, você deve saber o seguinte: Quantas ações foram emitidas A atual avaliação 409A O preço da ação preferencial da última rodada é muito mais fácil de descobrir as respostas a essas perguntas quando ainda estão na empresa, então sugiro que você obtenha essas informações antes de sair, se possível. Cenário de exemplo 2 Yoursquove deixou a empresa após um ano e decidiu que você deseja se tornar um acionista. Sua opção de comprar as ações irá expirar 90 dias após o seu deixar de funcionar na empresa, então você tem que obter o dinheiro junto e dar à empresa um cheque antes dessa data. Você sabe que a avaliação do 409A aumentou de 0,50 por ação para 5. Como você tem a opção de comprar 25.000 ações (você investiu um quarto das suas 100.000 ações), isso vai lhe custar 12.500 para comprar. No entanto, desde que a avaliação 409A da empresa aumentou para 5, o IRS verá a avaliação atual de suas ações como 125.000, e você deve informar um ganho de 112.500 (125.000 - 12.500). Como rendimento, este será tributado em cerca de 40 (20 estados). Obviamente, este nível de imposto varia muito entre os indivíduos, mas letrsquos apenas tomam 40 por causa dos argumentos. Portanto, o custo total a ser exercido é de 12.500 para a empresa e 45.000 para o governo, para um total de 25.000 ações. Opções de financiamento Se você não puder se dar ao luxo de exercer o seu direito de comprar suas ações adquiridas (ou não, queira assumir o risco), então não há necessidade de se desesperar, pois ainda existem alternativas. Existem alguns fundos e um número de investidores-anjos que lhe oferecerão todo o dinheiro para comprar as ações e cobrir todas as suas obrigações fiscais. Você detém as ações em seu nome e se for um evento de liquidez, você distribui uma porcentagem dos lucros para eles. Theyrsquoll normalmente pede algo entre 20-50 do upside dependendo da empresa, os impostos e o tamanho do investimento. Itrsquos um empréstimo sem juros sem garantia pessoal. Se a empresa falhar, você não deve nada a ninguém, se for bem-sucedida, você será recompensado pelo valor que você criou enquanto trabalhava lá. Conclusão A razão pela qual escrevi este guia é que os engenheiros são frequentemente os heróis desconhecidos nas startups, e eles também merecem se beneficiar do lado positivo de qualquer valor que criem. Itrsquos também porque Irsquom animado sobre financiamento de opção de ações, que serve para nivelar o campo de jogo um pouco e fazer exercício acessível, eliminando o risco para o engenheiro. Tal como acontece com todas as informações na internet, tome isso com uma pitada de sal e obter aconselhamento de um CPA profissional antes de tomar qualquer decisão. Nenhum deste artigo deve ser interpretado como aconselhamento jurídico ou financeiro. Informações legais importantes sobre o email que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um email. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o email em seu nome. A linha de assunto do email que você enviar será Fidelity: Seu email foi enviado. Investimentos em Fundos Mútuos e Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicar em um link abrirá uma nova janela. Seis erros do plano de ações do funcionário para evitar Compreender as implicações fiscais e as regras do seu plano estão entre as chaves para o sucesso. Opções de compra de ações e programas de compra de ações por funcionários podem ser boas oportunidades para ajudar a construir riqueza financeira em potencial. Quando gerenciados adequadamente, esses benefícios podem ajudar a pagar futuras despesas da faculdade, aposentadoria ou mesmo uma casa de férias. Mas muitos investidores se atrapalham, não prestam atenção a datas críticas e administram de maneira desordenada suas doações de opções de ações de funcionários. Em última análise, eles perdem muitos benefícios que esses planos de opções de ações podem oferecer. Para ajudar a maximizar seus benefícios de opções de ações, evite cometer esses seis erros comuns: Permitir que as opções de ações in-the-money expirem Uma concessão de opções de ações oferece uma oportunidade de comprar um número predeterminado de ações da empresa de seu empregador - preço estabelecido, conhecido como exercício ou preço de exercício. Normalmente, há um período de vesting que varia de um a quatro anos, e você pode ter até 10 anos para exercer suas opções de compra de ações. Uma opção de ações é considerada no dinheiro quando está sendo negociada acima do preço de exercício original. Digamos, hipoteticamente, que você tenha a opção de comprar 1.000 ações de seus funcionários com 25 ações. Se a ação estiver atualmente sendo negociada a 50 por ação, suas opções seriam 25 por ação no dinheiro. Se você os exercitou e vendeu imediatamente as ações a 50, você teria um lucro antes de impostos de 25.000. Você pode ser tentado a atrasar o exercício o maior tempo possível, na esperança de que o preço das ações da empresa continue a subir. Atrasar permitirá que você adie qualquer impacto fiscal da troca, e poderá aumentar os ganhos que você perceberá se exercer e depois vender as ações. Mas as concessões de opções de ações são uma proposta de uso ou perda, o que significa que você deve exercitar suas opções antes do final do período de expiração. Se você não agir a tempo, perde a oportunidade de exercer a opção e comprar a ação ao preço de exercício. Quando isso acontece, você pode acabar deixando dinheiro na mesa, sem recurso. Em alguns casos, as opções dentro do dinheiro expiram sem valor porque os funcionários simplesmente esquecem o prazo. Em outros casos, os funcionários podem planejar se exercitar no último dia possível, mas podem se distrair e, portanto, deixar de tomar as medidas necessárias. Pergunte-se quanto valor extra você pode obter, esperando até o último segundo para exercer o seu prêmio, e determinar se isso vale o risco de deixar o prêmio vencer sem valor, diz Carl Stegman, vice-presidente sênior da Fidelity Stock Plan Services. Considere estes fatores ao escolher o momento certo para exercer suas opções de ações: Quais são suas expectativas para o preço das ações e do mercado de ações em geral Se você acha que o estoque atingiu o pico ou é provável que caia no futuro, considere exercer e vender. Se você acha que pode continuar a subir, talvez queira exercitar e manter o estoque ou adiar o exercício de suas opções. Quanto tempo resta até que a opção de ações expire Se você estiver dentro de 60 dias da expiração, pode ser hora de agir, para evitar o risco de deixar as opções expirarem sem valor. Você estará na mesma faixa de impostos, ou mais alto ou mais baixo, quando estiver pronto para exercitar suas opções? Impostos têm o potencial de consumir suas devoluções, então você pode querer exercitar e vender quando estiver na faixa de imposto mais baixa. possiblethoughhough este é apenas um fator para pesar em sua decisão. Dica: Monitore sua programação de aquisição, mantenha suas informações de contato atualizadas e responda a quaisquer lembretes que você receber de seu empregador ou administrador do plano de ações. Não entender as conseqüências tributárias das ISOs Existem dois tipos de concessões de opções de ações: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). Quando você recebe uma concessão da ISO, não há nenhum efeito fiscal imediato e você não precisa pagar impostos de renda regulares quando você exerce suas opções, embora o valor do desconto que seu empregador forneceu e o ganho possa estar sujeito a imposto mínimo alternativo. No entanto, quando você vender ações da ação, você será obrigado a pagar impostos sobre ganhos de capital, assumindo que você vendeu as ações a um preço superior ao seu preço de exercício. Você deve manter suas ações pelo menos um ano a partir da data do exercício e dois anos a partir da data da concessão para se qualificar para a taxa de ganhos de capital de longo prazo. Se você vender ações da ISO antes do período de manutenção exigido, isso é conhecido como uma disposição desqualificante. Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado da ação no exercício (o preço de exercício) e o preço de concessão ou o valor total do ganho na venda, se menos for taxado como renda ordinária, e qualquer ganho restante é tributado como um ganho de capital. Para a maioria das pessoas, sua alíquota de imposto de renda comum é mais alta do que a taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo. Embora os impostos sejam importantes, eles não devem ser sua única consideração. Você também precisa considerar o risco de que o preço das ações da sua empresa diminua em relação ao seu nível atual. Esteja ciente de sua situação fiscal, mas também entender onde você está no mercado, porque também há riscos para continuar a manter as ações, diz Stegman. Saber quais ações estão qualificadas para tratamento tributário especial, quais são os períodos de manutenção e transacionar adequadamente. Dica: Consulte um consultor tributário antes de exercer as opções ou vender ações da empresa adquiridas por meio de um plano de remuneração em ações. Não saber regras de plano de ações quando você sair da empresa Quando você deixa seu empregador, seja devido a um novo emprego, uma demissão ou aposentadoria, é importante não deixar suas concessões de opções de ações para trás. De acordo com a maioria das regras do plano de ações das empresas, você não terá mais de 90 dias para exercitar quaisquer concessões de opções de ações existentes. Embora você possa receber um pacote de indenização que dura seis meses ou mais, não confunda os termos desse pacote com a data de vencimento de suas concessões de opções de ações. Se a sua empresa for adquirida por um concorrente ou se fundir com outra empresa, sua aquisição poderá ser acelerada. Em alguns casos, você pode ter a oportunidade de imediatamente exercer suas opções. No entanto, certifique-se de verificar os termos da fusão ou aquisição antes de agir. Descubra se as opções que você possui nas ações da sua empresa atual serão convertidas em opções para adquirir ações na nova empresa. Dica: entre em contato com o RH para obter detalhes sobre suas concessões de opções de ações antes de sair do seu empregador ou se sua empresa se fundir com outra empresa. Concentrando muito do seu patrimônio em ações da empresa Obter remuneração na forma de ações da empresa ou opções para comprar ações da empresa pode ser altamente lucrativo, especialmente quando se trabalha para uma empresa cujo preço das ações está em alta há muito tempo. Ao mesmo tempo, você deve considerar se você tem muito de sua riqueza pessoal vinculada a uma única ação. Por que existem dois motivos principais. Do ponto de vista do investimento, ter seus investimentos altamente concentrados em uma única ação, em vez de em uma carteira diversificada, expõe o excesso de volatilidade, com base nessa única empresa. Além disso, quando essa empresa também é seu empregador, seu bem-estar financeiro já está altamente concentrado nas fortunas dessa empresa, na forma de seu trabalho, seu salário, seus benefícios e, possivelmente, até mesmo sua poupança para a aposentadoria. A história também está repleta de empresas que anteriormente eram grandes empresas que mais tarde se tornaram insolventes. Quando a Enron entrou com pedido de concordata em 1999, mais de 1 bilhão em poupança para aposentadoria de funcionários evaporou no ar. Mais recentemente, os funcionários do Lehman Brothers compartilharam um destino semelhante. Considere, também, que a renda do seu empregador paga suas contas mensais não-discrecionárias e seu seguro de saúde. Se a fortuna de sua empresa piorar, você pode se encontrar sem emprego, sem seguro de saúde e sem ninho de ovos. O estoque de um plano de ações é geralmente um grande componente da remuneração anual de um empregado, por isso é fácil tornar-se excessivamente concentrado nas ações de seus empregadores, diz Stegman. Mas você precisa dar um passo para trás, considerar como esses benefícios se encaixam em seus objetivos financeiros de longo prazo, como poupança universitária, aposentadoria ou uma casa de férias, e desenvolver um plano para diversificar de acordo. Dica: consulte um consultor financeiro para garantir que seus investimentos sejam apropriadamente diversificados. Ignorando o plano de compra de ações de funcionários da empresa Os ESPPs (Employee Stock Purchase Plans) permitem que você compre ações de seu empregador, geralmente com desconto do valor de mercado atual das ações. Esses descontos geralmente variam de 5 a 15. Muitos planos também oferecem uma opção de lookback, que permite comprar o estoque com base no preço no primeiro ou no último dia do período da oferta, o que for menor. Se sua empresa oferecer um desconto de 15 e o estoque subisse 5 durante o período, você poderia comprar o estoque com um desconto de 20, já um saudável ganho antes de impostos. Infelizmente, alguns funcionários não aproveitam o ESPP da empresa. Se não estiver participando, você pode querer dar uma segunda olhada no seu ESPP. Funcionários de nível de entrada, muitas vezes optam por sair do seu ESPP, observa Stegman. Mas à medida que se tornam mais estabelecidos em suas carreiras e mais financeiramente seguros, eles devem reconsiderar seu ESPP. Dependendo do desconto que sua empresa oferece, você pode estar passando a oportunidade de comprar ações da sua empresa com um desconto significativo. Dica: olhe para a sua atual estratégia de poupança, incluindo fundos de emergência e poupanças de aposentadoria, e considere colocar algumas de suas economias em um ESPP. Você pode usar futuros aumentos para financiar o plano sem afetar seu estilo de vida. Deixar de atualizar suas informações sobre beneficiários Poucas pessoas gostam de pensar sobre isso, mas é importante manter suas designações de beneficiários atualizadas. Como com o seu plano 401 (k) ou qualquer IRA que você possui, o formulário de designação do beneficiário permite que você determine quem receberá seus bens quando morrer fora de sua vontade. É importante notar, no entanto, que se o falecido não fez nenhuma designação de beneficiário, sob a maioria das regras do plano, o executor (ou administrador) irá, de fato, tratar a compensação de capital como um ativo do patrimônio falido. Cada vez que você recebe um prêmio de equidade, seu empregador pedirá que você preencha um formulário de beneficiário. Muitas bolsas variam de três a dez anos, período em que muitos fatores podem mudar em sua vida. Por exemplo, se você era solteiro quando recebeu uma concessão de opção, você pode ter nomeado um irmão como beneficiário. Mas, cinco anos depois, você pode ser casado e ter filhos, caso em que você provavelmente desejaria mudar seus beneficiários para seu cônjuge e / ou filhos. O mesmo vale se você fosse casado e se divorciasse, ou se divorciasse e se casasse novamente. É importante sempre atualizar seus beneficiários. Dica: Revise seus beneficiários para seus prêmios de equidade, bem como suas contas de aposentadoria em uma base anual. Saber mais
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