Forex is rigged

O tamanho colossal do mercado cambial global (forex) supera o de qualquer outro, com um volume de negócios diário estimado de 5,35 trilhões, de acordo com a pesquisa trienal do Bank for International Settlements de 2013. O comércio especulativo domina o mercado comercial. transações no mercado cambial. como a flutuação constante (para usar um oximoro) das taxas de câmbio torna o local ideal para os jogadores institucionais com bolsos profundos, como grandes bancos e fundos de hedge para gerar lucros através de negociação de moeda especulativa. Embora o tamanho do mercado forex exclua a possibilidade de alguém manipular ou fixar artificialmente as taxas de câmbio, um escândalo crescente sugere o contrário. (Veja também Forex Trading: Um Guia para Iniciantes.) A Raiz do Problema: A Fix da Moeda A correção da moeda de fechamento refere-se às taxas de câmbio de referência que são definidas em Londres às 16:00. diariamente. Conhecidas como as taxas de referência WM / Reuters, elas são determinadas com base nas transações reais de compra e venda conduzidas pelos negociadores no mercado interbancário durante uma janela de 60 segundos (30 segundos de cada lado das 16h). As taxas de referência para 21 As principais moedas baseiam-se no nível mediano de todas as negociações realizadas neste período de um minuto. A importância das taxas de referência do WM / Reuters reside no fato de que elas são usadas para valorizar trilhões de dólares em investimentos mantidos por fundos de pensão e administradores de fundos globalmente, incluindo mais de 3,6 trilhões de fundos de índices. O conluio entre os comerciantes forex para definir essas taxas em níveis artificiais significa que os lucros que eles ganham por meio de suas ações acabam saindo diretamente dos bolsos dos investidores. Conluio de IM e furar o fechamento As alegações atuais contra os operadores envolvidos no escândalo concentram-se em duas áreas principais: Conluio ao compartilhar informações proprietárias sobre pedidos de clientes pendentes antes das 16h. consertar. Esse compartilhamento de informações foi supostamente feito por meio de grupos de mensagens instantâneas - com nomes cativantes como The Cartel, The Mafia e The Bandits Club - que eram acessíveis apenas a alguns operadores seniores em bancos que são os mais ativos no mercado forex. Enfrentando o fechamento, que se refere à compra ou venda agressiva de moedas na janela de correção de 60 segundos, usando pedidos de clientes estocados por traders no período anterior às 16h. Essas práticas são análogas à front running e ao fechamento elevado nos mercados de ações. que atraem penalidades rígidas se um participante do mercado for pego em flagrante. Este não é o caso do mercado forex, em grande parte não regulamentado, especialmente o mercado forex spot de 2 trilhões por dia. A compra e venda de moedas para entrega imediata não é considerada um produto de investimento. e, portanto, não está sujeito às regras e regulamentos que regem a maioria dos produtos financeiros. Digamos que um comerciante na filial de Londres de um grande banco receba um pedido às 15h45 de uma multinacional dos EUA para vender 1 bilhão de euros em troca de dólares às 16h. A taxa de câmbio às 15h45. é de EUR 1, USD 1,4000. Como uma ordem desse tamanho poderia muito bem mover o mercado e colocar pressão descendente sobre o euro. o comerciante pode fazer frente a este comércio e usar as informações em seu próprio benefício. Por conseguinte, ele estabelece uma posição de negociação considerável de 250 milhões de euros, que ele vende a uma taxa de câmbio de 1 USD 1,3995. Como o trader agora tem uma posição comprada em euro curta, é de seu interesse garantir que o euro se mova para baixo, para que ele possa fechar sua posição vendida a um preço mais barato e embolsar a diferença. Ele, portanto, espalha a palavra entre outros comerciantes que ele tem uma ordem grande cliente para vender euros, a implicação é que ele estará tentando forçar o euro menor. Aos 30 segundos às 16 horas O trader e seus pares em outros bancos - que presumivelmente também estocaram seus pedidos de venda de clientes em euro - desencadeiam uma onda de vendas no euro, o que faz com que a taxa de referência seja fixada em 1,3775 euros. O trader fecha a sua posição de negociação comprando de volta euros a 1.3975, obtendo um saldo de 500.000 no processo. Nada mal por alguns minutos de trabalho. A multinacional americana que havia colocado o pedido inicial perde um preço menor por seus euros do que teria se não houvesse conluio. Vamos dizer, por uma questão de argumento, que a correção - se definida de forma justa e não artificial - teria sido de 1 EUR1.3990. Como cada movimento de um pip se traduz em 100.000 para uma ordem deste tamanho, esse movimento adverso de 15 pip no euro (ou seja, 1,3975, em vez de 1,3990), acabou custando à empresa norte-americana 1,5 milhão. Por mais estranho que pareça, o front running demonstrado neste exemplo não é ilegal nos mercados forex. A justificativa para essa permissividade é baseada no tamanho dos mercados forex, a saber, que é tão grande que é quase impossível para um comerciante ou grupo de traders mover as taxas de câmbio em uma direção desejada. Mas o que as autoridades desaprovam é o conluio e a óbvia manipulação de preços. Se o comerciante não recorrer ao conluio, ele corre alguns riscos ao iniciar sua posição de 250 milhões de euros, especificamente a probabilidade de que o euro suba em 15 minutos antes das 16h. fixação, ou ser fixado a um nível significativamente superior. O primeiro poderia ocorrer se houvesse um desenvolvimento material que empurrasse o euro para cima (por exemplo, um relatório mostrando uma melhoria dramática na economia grega, ou um crescimento melhor do que o esperado na Europa) o último ocorreria se os comerciantes tivessem pedidos de clientes para comprar euros que são coletivamente muito maiores do que os comerciantes 1 bilhão de pedidos do cliente para vender euros. Esses riscos são mitigados em grande medida pelos negociadores que compartilham informações antes do conserto e conspiram para agir de maneira predeterminada para impulsionar as taxas de câmbio em uma direção ou para um nível específico, em vez de permitir que as forças normais de oferta e demanda determinem essas taxas. . O escândalo dos estrangeiros, que vem apenas alguns anos depois da enorme desgraça da Libor, levou a uma maior preocupação de que as autoridades regulatórias foram apanhadas no sono novamente. O escândalo da fixação da Libor foi descoberto depois que alguns jornalistas detectaram semelhanças incomuns nas taxas fornecidas pelos bancos durante a crise financeira de 2008. A questão da taxa de referência de forex foi a primeira a ser colocada em destaque em junho de 2013, depois que a Bloomberg News anunciou aumentos de preços suspeitos por volta das 16h. consertar. Os jornalistas da Bloomberg analisaram os dados ao longo de um período de dois anos e descobriram que no último dia de negociação do mês, um aumento súbito (de pelo menos 0,2) ocorreu antes das 14h00. tantas vezes quanto 31 do tempo, seguido de uma rápida reversão. Embora esse fenômeno tenha sido observado em 14 pares de moedas, a anomalia ocorreu cerca de metade do tempo dos pares de moedas mais comuns, como o euro-dólar. Note-se que as taxas de câmbio de fim de mês têm significado adicional, porque elas formam a base para determinar os valores dos ativos líquidos no final do mês para fundos e outros ativos financeiros. A ironia do escândalo forex é que os funcionários do Banco da Inglaterra estavam cientes das preocupações com a manipulação da taxa de câmbio já em 2006. Anos depois, em 2012, funcionários do Banco da Inglaterra disseram a comerciantes de moeda que compartilhar informações sobre pedidos pendentes de clientes não era impróprio porque ajudaria a reduzir a volatilidade do mercado. Pelo menos uma dúzia de reguladores - incluindo a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido, a União Europeia. o Departamento de Justiça dos EUA, e a Comissão da Concorrência Suíça - estão investigando essas alegações de conluio de comerciantes forex e manipulação de taxas. Mais de 20 traders, alguns dos quais estavam empregados pelos maiores bancos envolvidos no Forex, como o Deutsche Bank (NYSE: DB), o Citigroup (NYSE: C) e o Barclays, foram suspensos ou demitidos como resultado de investigações internas. Com o Banco da Inglaterra arrastando-se para um segundo escândalo de manipulação de taxas, a questão é vista como um duro teste da liderança do governador do Banco da Inglaterra, Mark Carneys. Carney assumiu o leme no BOE em julho de 2013, depois de ser aclamado mundialmente pelo seu direcionamento ágil da economia canadense como Governador do Banco do Canadá de 2008 a meados de 2013. O escândalo da manipulação de taxas destaca o fato de que, apesar de seu tamanho e importância, o mercado forex continua sendo o menos regulado e mais opaco de todos os mercados financeiros. Como o escândalo da Libor, também põe em questão a sabedoria de permitir que as taxas que influenciam o valor de trilhões de dólares de ativos e investimentos sejam determinadas por um círculo acolhedor de alguns indivíduos. Soluções potenciais como a proposta da Alemanha de que a negociação forex seja transferida para bolsas regulamentadas vêm com seu próprio conjunto de desafios. Embora nenhum dos comerciantes ou seus empregadores tenha sido acusado de irregularidades no escândalo de forex até o momento, penalidades rígidas podem estar reservadas para os piores criminosos. Enquanto os balanços dos maiores forex no mercado interbancário serão capazes de absorver facilmente essas multas, os danos causados ​​por esses escândalos à confiança dos investidores em mercados justos e transparentes podem ser mais duradouros. Esquerdo escândalo: por que e como os corretores fraudaram o mercado? Como funciona a correção Em pontos de ajuste diferentes a cada dia, as taxas cruzadas para as dez principais moedas (as das nações do G10) são fixas. Por exemplo, a taxa de libra esterlina / dólar é fixada às 16h usando a taxa WM Reuters. Isso é corrigido usando negociações reais no mercado à vista nos minutos imediatamente por volta das 16h. Os clientes dos bancos costumam fazer pedidos para comprar ou vender moedas na taxa fixa antes de serem fixados. Como os bancos ganham dinheiro Um banco com pedidos de clientes líquidos para comprar uma moeda na taxa fixa terá lucro se a taxa média na qual compra a moeda no mercado for menor do que a taxa na qual ela vende para os clientes. O inverso é o caso das ordens líquidas de venda, em que o banco tenta vender a moeda a uma taxa superior à que concordou em comprar de seus clientes. Os bancos podem legitimamente gerenciar seu livro de moedas para tentar melhorar as chances de que isso aconteça. Então, o que envolveu o aparelhamento? Porque são as negociações à vista que levam à correção, os grupos de operadores que se agrupavam, podiam manipular suas transações em torno da correção para garantir que, quando a correção fosse estabelecida, seus livros ficassem lucrativos. Em particular, os comerciantes tentaram desencadear as perdas que eram as taxas de câmbio específicas que os clientes definiram para limitar suas perdas potenciais. O banco efetivamente assumiu uma posição garantindo ao seu cliente uma determinada taxa. Ao acionar as perdas de parada e, em seguida, manipular a correção para um nível mais baixo (no caso de ordens de compra líquidas), os operadores poderiam garantir que o banco tivesse lucro. Por que os traders colaboraram com os traders de outros bancos? Enquanto cada mesa de negociação conhecia seu próprio livro de clientes, não podia ver as posições de outros bancos. Usando e-mails e salas de bate-papo, eles poderiam sugerir aos seus rivais e colegas em outras partes do mundo que eles queriam que a correção se movesse e, se isso fosse adequado para a maioria, garantir que isso acontecesse. Então, quem perdeu Principalmente os clientes dos bancos que recebiam piores taxas pelas operações de câmbio do que as verdadeiras taxas do mercado. Isso poderia ser qualquer pessoa, desde um fundo de hedge passando por uma grande empresa, trocando dinheiro como parte de uma grande transação comercial no exterior. O que havia para os comerciantes? Eles não lucravam individualmente dos mercados fraudulentos. Mas se a mesa de negociações deles obtivesse lucros consistentemente mais altos, isso certamente se refletiria em seus bônus no final do ano. Percebemos que você está usando um bloqueador de anúncios. A publicidade ajuda a financiar nosso jornalismo e a mantém verdadeiramente independente. Ajuda a construir nossa equipe editorial internacional, de correspondentes de guerra a repórteres investigativos, comentaristas e críticos. Clique aqui para ver instruções sobre como desativar seu bloqueador de anúncios e nos ajudar a fornecer a você um jornalismo de livre pensamento - gratuitamente. Obrigado pelo seu apoio. Como desativar seu bloqueador de anúncios para o site independente. co. uk Adblock / Adblock Plus Clique no ícone Adblock / Adblock Plus, que fica à direita da sua barra de endereços. No Adblock, clique em Não executar em páginas neste domínio. No Adblock Plus, clique em Ativado neste site para desativar o bloqueio de anúncios do site atual em que você está. Se você está no Firefox, clique em desativar em independent. co. uk. Proteção contra o rastreamento do Firefox Se você estiver navegando em modo privado no Firefox, a Proteção contra rastreamento poderá fazer com que o aviso de bloqueio seja exibido. Pode ser desativado temporariamente clicando no ícone de escudo na barra de endereço. Clique no ícone Ghostery. Nas versões anteriores a 6.0, clique no site da lista de permissões. Na versão 6.0, clique em site confiável ou adicione independent. co. uk à sua lista de sites confiáveis. Nas versões anteriores à 6.0, você verá a mensagem Site is whitelisted. Clique em recarregar a página para ver suas alterações. Clique no ícone do uBlock. Em seguida, clique no botão de energia grande para colocar na lista de permissões o site atual, e seu estado será lembrado na próxima vez que você visitar o site. Em seguida, recarregue a página. O Meta Trader 4 é uma plataforma manipulada. Entrou em Jan 2009 Status: Membro 43 Postagens É minha opinião que a plataforma de negociação de meta-citações Meta Trader 4 e Meta Trader 5 são nada mais do que máquinas caça-níqueis manipuladas .. Anteriormente usei o mt4 para meus negócios e ainda faço para gráficos e análises . Eu tive várias incidências de mensagens de erro, como - nenhuma conexão de preço inválido off-quotes e uma infinidade de outras mensagens ao tentar entrar / sair do mercado em momentos cruciais. Obviamente eu fiquei desconfiado e fiz uma pequena pesquisa sobre o bom e velho google. Isto é o que eu tive - este vídeo MADE MY BOLE BOIL - eu também li aqui que um usuário telefonou para as meta-citações fingindo ser uma corretora querendo usar seu produto. Aparentemente, o representante das metatags lhe dirá tudo sobre os add-ons / plug-ins que irão garantir que VOCÊ (o que significa o corretor) sempre terá uma vantagem para que o comerciante de varejo perca. Isso é tudo bull-sheet? Bem, eu acho que você pesquisa por si mesmo e faz sua própria opinião. Eu pessoalmente nunca usarei mt4 para negociação ao vivo devido à minha própria experiência. Você descobrirá que todas as plataformas, incluindo bancos e plataformas de hedge funds, são todas iguais. Tem opções de revendedor para proteger o revendedor perante o cliente. Chamar o mt4 de um golpe seria o mesmo que chamar o spot-fx de golpe. Porque até os bancos fazem essas coisas para as ordens dos operadores. Deseja proteção deste dinheiro de negociação em spreads. Você não vai fazer muito, mas pelo menos você não ficará paranóico. Porque você segura o dinheiro em suas mãos. Eu nunca chamei o SCAM de SCAM, eu simplesmente fiz a pergunta - "É MT4 uma plataforma de scam". E só para o registro, eu não sou "paranoico" nem um pouco. Acabei de postar o que descobri gastando de 1 a 2 horas investigando o palpite que eu tinha. Está na web para todo mundo ver. É até você o que você faz com a informação. Você pode estar certo, talvez a fx seja realmente uma farsa. Afinal de contas, se 95-98 dos especuladores spot FX falharem, certamente isso deve contar sua própria história. Nome de usuário adicional desde Set 2009 154 Posts Errr. Imagens não mostram. De qualquer forma, atender a terrível realidade, MT4 é uma das principais plataformas, ninguém gosta de pip-caçadores, corretores estão interessados ​​em ser rentável, os comerciantes ficam mais burros e mais burros e o fim do mundo está próximo (em 2012). Sério, o que você espera 99,99 de todos os corretores não obter suas posições em qualquer lugar, mas sim você comércio dentro dos servidores de corretores. Mesmo em ECN / STP ainda acontece o mesmo, enquanto a cadeia é um pouco mais longa. Então, quando você lucra, você recebe fundos diretamente do corretor. Você acha que ele gosta de jeito nenhum. Agora, a outra coisa é que todos os corretores sabem que os cambistas acabam perdendo seus depósitos. Sempre. É por isso que você está autorizado a caçar seus 2 pips às vezes. Quem você acha que Metaquotes vender sua plataforma para comerciantes? De jeito nenhum, para os corretores. Por que diabos alguém agiria no interesse de seu cliente, que lhe paga dinheiro, eu me pergunto Qualquer idéia Então, aqui vem outra vez, blá-blá, eles não me permitem escalpelar, SCAM em todos os lugares, e A Grande Teoria da Conspiração de Brokergate, doente e cansado de ler isso. Sua incapacidade de negociar e cumprir com o Money Management não faz um golpe de corretor. Isso faz você. (Não, desculpe, aqui temos palavrões.) Cadastrou-se em Junho 2007 Status: quotI reachquot 594 Mensagens É minha opinião que a plataforma de negociação de meta-citações Meta Trader 4 e Meta Trader 5 são nada mais do que máquinas caça-níqueis manipuladas .. Anteriormente usei o mt4 para meus negócios e ainda faço para gráficos e análises. Todas as ferramentas disponíveis para corretores estão lá no MT4, mas isso não significa que os corretores as usem necessariamente. Com o advento dos corretores de ECN MT4, as bucketshops arriscam perder seus clientes se tentarem estragá-los em todas as oportunidades. Os comerciantes não são estúpidos e sabem quando estão sendo enganados. Cerca de 3 anos atrás, se você quisesse usar o MT4, as bucketshops mantinham todas as cartas. Não é mais assim. MBT, ATC Brokers, PFG, todos são ECNs que oferecem MT4 agora. Bastante fácil para um cliente de bucketshop chateado apenas mudar, e os buckets sabem disso, então eu não acredito que eles usam todas as ferramentas que estão disponíveis para eles. Cadastrou-se em Junho de 2007 Status: Saiba que você não sabe. 2,943 Posts Isso é apenas bobo. Borkers não vão se incomodar em fazer paradas individuais. Eles não precisam. Eles sabem que é apenas uma questão de tempo antes de você explodir sua conta de qualquer maneira devido à incompetência de negociação / inexperiência / estupidez / bêbado / dia de cabelo ruim / whatever. Os comerciantes são o seu pior inimigo, não os borkers. Entrou em Jun 2007 Status: quotI reachquot 594 Postagens Isso é bobo. Borkers não vão se incomodar em fazer paradas individuais. Eles não precisam. Eles sabem que é apenas uma questão de tempo antes de você explodir sua conta de qualquer maneira devido à incompetência de negociação / inexperiência / estupidez / bêbado / dia de cabelo ruim / whatever. Os comerciantes são o seu pior inimigo, não os borkers. Lol, bem, eu não tenho nenhum grande amor para os colegas de trabalho, mas eu concordo que aprender a negociar com eficiência é o melhor lugar para aplicar seus esforços.