Options trading strategies wikipedia

Tutorial Básico de Opções Atualmente, muitos portfólios de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado de opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surja. As opções podem ser tão especulativas ou conservadoras quanto você quiser. Isso significa que você pode fazer de tudo, desde proteger uma posição de um declínio até uma aposta direta no movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, quando as opções de negociação, você verá um aviso como o seguinte: 13 Opções envolvem riscos e não são adequados para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e acarretar risco substancial de perda. Apenas invista com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe diz, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você evite as opções e esqueça a existência delas. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como a função de opções é tão perigosa quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções, você não apenas perderia tendo outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia insights sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Seja para proteger o risco de transações em moeda estrangeira ou para dar aos funcionários a propriedade na forma de opções de ações, a maioria das multinacionais usa opções de uma forma ou de outra. 13 Este tutorial apresentará os fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos operadores de opções tem muitos anos de experiência, portanto, não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial sobre ações básicas. Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menos capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de ações, incluindo alguma terminologia básica e a fonte de lucros. Aprender a entender a linguagem das cadeias de opções ajudará você a se tornar um profissional mais informado. Se você quiser usar alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos em relação a ações que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas do que as opções regulares. Entenda como negociar opções de índice com esta introdução simples. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando desistir. Perguntas frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Perguntas frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Opções de Negociação 8211 Noções básicas de negociação de opções Todos os investidores devem ter uma parte de sua carteira reservada para operações opcionais. Não apenas as opções oferecem grandes oportunidades para jogos alavancados, mas também podem ajudá-lo a obter lucros maiores com uma quantia menor de desembolso em dinheiro. Além do mais, as estratégias de opções podem ajudá-lo a proteger seu portfólio e limitar o potencial risco de queda. Nenhum investidor deve ficar à margem simplesmente porque não entende as opções. Este guia para opções de Trading Basics fornece tudo que você precisa para aprender rapidamente as noções básicas de opções e prepare-se para negociação. Então letrsquos começar. O que são Opções ndash Como Negociar Opções mdash Dois Tipos Básicos de Opções O que são Opções Contratos ndash Opções de Negociação a Quente mdash Premium mdash Ao Dinheiro, No Dinheiro, Fora do Dinheiro Preço das Opções ndash Como Negociar Opções mdash Preço de Exercício Como para ler Opções Symbols ndash Como negociar Opções mdash Opções Símbolos Como precificar opções ndash Como negociar Opções mdash Preço das ações mdash Tempo mdash Volatilidade mdash Lance / Pedir Preços Como Ler Opções Cotações ndash Como Negociar Opções mdash Abrir Juros e Volume mdash Expiração Ciclos mdash Datas de Expiração Entendendo as Opções Risco ndash Como Negociar Opções mdash Tempo Isnrsquot Necessariamente a seu Lado mdash Os Preços Podem Se Mover Muito Rapidamente mdash Perdas Podem Ser Subtálmicas em Posições Baixas Nuas mdash Outras Armadilhas Comuns Opções comuns Erros para Evitar ndash Como Negociar Opções mdash Problema de preço mdash Medo e cobiça mdash Alocar corretamente Opções Opções de negociação ndash Como negociar opções mdash Buyi ng Opções de compra mdash Opções de compra de compra mdash Coberto de chamadas mdash Cash-Secured Coloca mdash Crédito Spreads mdash Dívida Spreads Escolhendo um Options Broker ndash Como negociar opções mdash Margem ndash Obtendo ldquoApprovalrdquo para Opções de negociação mdash Opções ApprovalOptions Trading Esta é uma introdução ao Options Trading. Esta página enfoca opções simples, (puts e calls) e deve servir como uma visão geral de como as opções são construídas, a terminologia das opções e como as opções são recompensadas. Outros artigos no Guia para opções de investimento incluem. O que é uma Opção As opções podem ser confusas porque adicionam outro nível de complexidade ao investimento. Eles também têm uma terminologia exclusiva que deve ser dominada para entender o que um determinado contrato de opção representa. Talvez o mal-entendido mais comum para quem é novato em opções é a ideia de que nenhuma ação da garantia subjacente muda de mãos quando uma opção é escrita ou adquirida, uma opção nada mais é do que um contrato entre duas partes. As opções são um tipo de garantia financeira, assim como as ações. obrigações e fundos mútuos. e pode ser comprado e vendido com a mesma facilidade com que se compra e vende ações. As opções são conhecidas como investimentos derivativos porque seu valor é derivado do valor do estoque subjacente (ao comprar ou vender opções sobre ações) ou commodity (ao comprar ou vender opções sobre futuros de commodities). Geralmente, as opções são usadas como uma ferramenta para fazer investimentos mais alavancados em títulos comuns. Por serem menos dispendiosos do que o ativo subjacente, o percentual relativo de retorno que pode ser obtido por meio de opções é significativamente maior do que apenas no ativo subjacente. O gráfico abaixo mostra apenas isso. Com o advento dos corretores on-line de baixa comissão oferecendo opções, está se tornando mais fácil investir em opções. Isso é bom para os investidores de varejo, pois permite que eles aproveitem os dois principais benefícios das opções de negociação: versatilidade para responder a qualquer situação de mercado e alavancagem. É também uma situação potencialmente perigosa, uma vez que opções, especialmente opções individuais, geralmente envolvem mais riscos do que a segurança subjacente e esse risco é ampliado quando os investidores não sabem como investir adequadamente em opções. O objetivo deste guia é informar os investidores sobre como as opções são precificadas e como usar opções para aumentar as metas atuais de investimento. Termos importantes da opção Exercitando a opção - Esta é a compra ou venda do ativo subjacente através do contrato de opção. Greve ou preço de exercício - Este é o preço fixo no contrato de opção no qual o detentor (investidor) pode comprar ou vender o ativo subjacente (por exemplo, estoque). Data de vencimento - A data de vencimento da opção a opção não existe após essa data. Tipos de Opções Chamadas e Coloca Chamadas e puts são os dois tipos de opções plain vanilla, e a maioria das posições de opções avançadas são construídas usando uma combinação de calls e puts. Americano versus Europeu Existem também dois tipos de opções de compra e venda padrão, conhecidas como opções americanas e européias. A diferença entre os dois não tem nada a ver com a geografia física, mas sim como e quando as opções podem ser exercidas. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes que o contrato de opção expire, enquanto as opções européias só podem ser exercidas na data de vencimento. As opções negociadas publicamente nas bolsas são quase sempre opções americanas, enquanto as opções negociadas no mercado de balcão são principalmente opções européias. Componentes de um Contrato de Opção Um Comprador e um Vendedor: O vendedor, ou gravador, de uma opção de compra é obrigado a vender ações do título subjacente, caso o comprador decida exercer a opção. O vendedor, ou gravador, de uma opção de venda é obrigado a comprar as ações da garantia subjacente, caso o comprador decida exercer a opção. Se o comprador optar por não exercer sua opção até a data de vencimento, nenhuma das partes terá qualquer obrigação adicional. Na maioria dos casos, um contrato de opção representa o direito de comprar ou vender 100 ações do título subjacente. Divisões de ações e ações corporativas podem alterar o número de ações que um contrato de opção representa. Os compradores de chamadas são otimistas sobre o título subjacente e possuir uma chamada é equivalente a ter uma posição longa no subjacente. Os vendedores de call são neutros ou pessimistas sobre o título subjacente e procuram lucrar recebendo prêmios de compradores de call. Colocar os compradores são pessimistas sobre o título subjacente e possuir um put é semelhante ao curto-circuito do subjacente. Put vendedores são neutros ou otimistas sobre o título subjacente e, novamente, olhar para lucrar com o prêmio da opção. Um Ativo Subjacente: Todas as opções requerem algum outro ativo, cujo preço determina o retorno da opção. As opções são mais comumente escritas sobre ações, mas também podem ser feitas para títulos e outros tipos de títulos. Preço da Opção: Preço de Exercício: O preço de exercício é o preço acordado pelo qual um comprador da opção pode comprar (no caso de uma opção de compra) ou vender (no caso de uma opção de venda) a garantia subjacente. Para opções plain-vanilla, o preço de exercício é uma parte fixa do contrato de opção e não se altera durante a vida da opção. Quando uma opção é exercida, ou seja, o título subjacente é comprado ou vendido pelo comprador da opção, ele é exercido pelo preço de exercício. Data de Expiração: As opções são compradas ou vendidas por um determinado período de tempo e, portanto, têm uma data de expiração. Após essa data, o comprador da opção perde o direito de comprar ou vender a ação e o vendedor da opção é liberado de sua obrigação. Para opções sobre ações, o último dia de negociação é a terceira sexta-feira do mês e as opções expiram no terceiro sábado. Por exemplo, se comprarmos opções de compra na IBM em 08 de julho, o último dia de negociação para essas opções seria 18 de julho de 2008 e elas expirariam 19 de julho de 2008 Payoffs de opção Para opções de compra e compra padrão, o retorno para o detentor da opção é relativamente simples. Observe que, ao falar sobre recompensas de opções, é uma convenção ignorar o preço da opção e considerar apenas a quantia em dinheiro que o portador recebe para manter o contrato até o vencimento. Opções de compra O titular de uma opção de compra somente executará a opção se, no vencimento, o preço atual do ativo subjacente for maior que o preço de exercício. Se for esse o caso, o titular da chamada pode comprar ações ao preço de exercício e vender ações ao preço de mercado, descontando a diferença como lucro. No caso em que o preço de exercício é maior que o preço do ativo subjacente no momento do vencimento, a opção de compra é inútil - o detentor preferiria comprar o ativo pelo preço de mercado atual e, portanto, não exerceria a opção. O payoff de uma opção de call plain vanilla no vencimento é, onde CT representa o valor da call no vencimento, T, K representa o preço de exercício e ST é o preço do estoque subjacente no momento T. O gráfico abaixo mostra o relação entre o retorno de uma opção de compra e o preço do título subjacente no vencimento. Opções de Venda O detentor de uma opção de venda tem o direito (mas não a obrigação) de vender ações do ativo subjacente ao preço de exercício no vencimento. Como tal, só é rentável para o detentor fazê-lo se puder vender as ações quando o preço de exercício for maior que o preço de mercado no vencimento. O valor de uma opção de venda no vencimento é, onde P T é o valor da opção de venda no tempo T, K é o preço de exercício e S T é o preço do ativo subjacente no vencimento. O gráfico abaixo mostra a relação entre o pagamento de uma opção de compra e o preço do título subjacente no vencimento. Preço da opção O valor da opção e o retorno estão diretamente relacionados ao preço e à volatilidade de um ativo subjacente, assim como fatores como a proximidade com a data de vencimento. As opções podem ser avaliadas usando diferentes métodos de avaliação, incluindo o popular modelo Black-Scholes, que usa muitas variáveis ​​para calcular o valor estimado de uma opção. Quando alguém compra uma opção de compra em uma ação que expira em um ano, o valor da opção aumenta à medida que o título subjacente aumenta de valor. Ao mesmo tempo, a opção perderá lentamente o valor do tempo conforme o tempo avança e a opção se aproxima da data de expiração. A maioria das opções expira sem valor na expiração, porque estão fora do dinheiro. Uma opção de compra é considerada fora do dinheiro quando o preço da ação subjacente está sendo negociado abaixo do preço de exercício da opção. Por outro lado, uma opção de venda é considerada fora do dinheiro quando o preço da ação subjacente está sendo negociado acima do preço de exercício da opção. O preço de um determinado contrato de opção consiste em valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco de uma opção de compra é o preço do título subjacente menos o preço de exercício. Como as opções de venda são o oposto das opções de compra, o valor intrínseco de uma opção de venda é o preço de exercício menos o preço do subjacente. O valor do tempo é o valor do prêmio da opção que pode ser atribuído ao tempo restante até a expiração e é simplesmente o prêmio da opção menos o valor intrínseco. Os prêmios das opções são determinados usando equações matemáticas complexas que levam em conta o preço do título subjacente, o preço de exercício, o prazo até a expiração e, o mais importante, a volatilidade do título subjacente. Veja a página de preços da opção para mais. Pule a planilha. Acompanhe seus investimentos automaticamente. Cópia Wikinvest 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012. O uso deste site está sujeito aos Termos de Serviço expressos. Política de Privacidade. e Isenção de responsabilidade. Ao continuar após esta página, você concorda em obedecer a estes termos. 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