Forex position sizing formula

Como calcular o tamanho da posição forex / tamanho do lote Registrado em novembro de 2011 Status: ser curioso como um gato 39 Posts Oi pessoal. a maioria dos artigos sobre dimensionamento de posição / dimensionamento de lote NÃO explica como fatorar o risco nos termos de SUA MOEDA LOCAL. Isso é crucial se você quiser ter controle sobre sua administração de dinheiro. Eu pensei que através do amp tentará um guia passo a passo sobre dimensionamento de posição / tamanho do lote. Especialistas, por favor, corrija-me onde estou errado. Como um quotnewbiequot para FX, todos os artigos que eu li me deram a sensação de que as explicações chegaram de a-y, MAS PARECE DE z. O z é como considerar o risco em seus termos de moeda local. Muitos artigos defendem o uso de no máximo 2 de seu capital para que você possa durar mais tempo em sua jornada de negociação. Isto é uma coisa boa. Mas o que não está claro é como dimensioná-lo em termos de moeda local. Alguns artigos fornecerão links para calculadoras de tamanho de posição. Mas, hein, não é importante saber exatamente como calcular o risco, pois é o meu risco. ou você prefere ignorar o amp de pensamento depender de alguma calculadora black-box on-line 1) Tamanho da conta (em sua moeda local) S10, 000 (S). a moeda local neste exemplo. é SGD 2) Risco por negociação 2 de capital em seus termos de moeda local 0,02 x S10,000 S200 por comércio 3) Converte o risco por negociação de seus termos de moeda LOCAL para a moeda que você está NEGOCIANDO, por exemplo. se negociando EUR / USD, converta para a moeda na cotação direta, o USD. EUR / USD 1.2500 gt significa EUR1 USD1.25 a moeda NAO citada na base de 1 é a moeda que você deseja converter. neste exemplo. USD S1.2346 USD1 Risco por negociação em USD termos S200 / 1.2346 US162 4) Determine o número de pips para o seu stop loss do seu preço de entrada, por exemplo. comprar EUR / USD 1.2500 stop loss 1.2475 pips para SL 1.2500 - 1.2475 0.0025 ou 25 pips 5) USD risco por pip USD162 / 25 pips para SL USD6.48 6) Descobrir o menor valor de tick para a moeda que você está negociando. por exemplo. EUR / USD é cotado em 4 casas decimais. portanto, o menor valor de tick (também conhecido como 1 pip) é 0,0001, por exemplo. USD / JPY é cotado para 2 casas decimais. portanto, o menor valor de tick (também conhecido como 1 pip) é 0,01 para EUR / USD, se mover 1 pip, para a. Lote padrão, sua conta será movida por 0,0001 x 100.000 USD10. Lote MINI 0,0001 x 10,000 USD1. Lote MICRO 0.0001 x 1.000 USD0.10. NANO lote 0,0001 x 100 USD0,01 7) Desde que eu quero arriscar USD6.48 por pip. Para cada movimento de pip contra mim, eu vou perder US $ 6,48 Se eu comprar 1 lote padrão, o EUR / USD move 1 pip contra mim, eu vou perder US $ 10. Se eu comprar 0,648 lotes padrão, por 1 pip contra mim, vou perder 6,48 dólares ou posso comprar 6,48 lotes MINI, por 1 pip contra mim, vou perder 6,48 dólares ou posso comprar 64,8 lotes MICRO, por 1 pip contra mim, eu vou perder USD6.48 OU eu posso comprar 648 NANO lotes, por 1 pip contra mim, eu vou perder USD6,48 se o comércio STANDARD, MINI, MICRO ou NANO depende do seu tipo de conta. É apenas uma conta MICRO lotes SÓ Se sim, negocie 64,8 lotes MICRO. É uma conta flexível (pode trocar STANDARD, MINI, MICRO ou NANO). então você pode negociar qualquer um. Apenas certifique-se de digitar as unidades corretas. Editado: corrigir erros ortográficos Talvez eu esteja faltando alguma coisa aqui, mas eu não vejo o ponto disso. Por exemplo, minha moeda local é NZD. Minha conta de negociação pode estar em USD. Portanto, seja qual for o saldo da conta, 2 é o que estou preparado para arriscar. Não há necessidade de fazer conversões complexas e demoradas para minha MOEDA LOCAL. Estou preparado para arriscar 2 da conta, independentemente da moeda em que a conta se baseia. Como a TheMAXX disse, a Moeda Local refere-se à moeda base da sua conta (USD no seu exemplo). Você está absolutamente certo de que, se quiser arriscar 2 de sua conta, não importa em qual moeda sua conta está. 2 é 2. No entanto, se você está negociando Iene, por exemplo, como você sabe que quantidade comprar ou vender? A etapa 3 é necessária para alinhar a moeda da sua conta com a moeda que você está negociando no momento. Como disse econbizer, a maioria dos tutoriais sobre esse aspecto do gerenciamento de riscos pula essa seção. Concentre-se no processo e os lucros se seguirão Para ter certeza de arriscar exatamente 2 da sua conta, o tamanho da posição terá que ser alterado com cada mudança de pip. Isso realmente não é realista, então só pode chegar perto de 2, às vezes vai acabar sendo mais e às vezes menos. Indo com o exemplo que você forneceu de tamanho da conta SGD 10.000 e risco em uma negociação 2 SGD 200 S1.2346 USD1 Risco por negociação em termos de USD S200 / 1.2346 US162 Então vamos dizer que você compre 25.000 de EUR / USD em 1.25 com um pip de 65 paradas e digamos que você seja interrompido a 1.2435 para uma perda de 0,0065 X 25.000 162,5 em USD (permite arredondá-lo para 162 para simplificar) Enquanto 1USD ainda estiver em SGD 1.2346, você está ok (2 derrotas), mas se estiver em Enquanto isso, o USD ficou mais forte contra o SGD, então você perde mais de 2 em moeda local. Deixa dizer entretanto 1USD SGD 1.2386. Nesse caso, a perda 162 se torna SGD 200.6532, que é mais do que 2 na moeda local Se, por outro lado, o SGD ficar mais forte. Se 1USD 1.2306 então a perda 162 é de apenas SGD 199.3572 que é menor que 2. Registrado em fevereiro de 2013 Status: Membro 428 Posts Para o OP, Para ter certeza de arriscar exatamente 2 da sua conta, o tamanho da posição terá que ser alterado a cada mudança de pip. Isso realmente não é realista, então só pode chegar perto de 2, às vezes vai acabar sendo mais e às vezes menos. Indo com o exemplo que você forneceu de tamanho da conta SGD 10.000 e risco em uma negociação 2 SGD 200 S1.2346 USD1 Risco por negociação em termos de USD S200 / 1.2346 US162 Então vamos dizer que você compre 25.000 de EUR / USD em 1.25 com um pip de 65 paradas e digamos que você seja interrompido em 1.2435 para um .0065 X 25.000. Ponto interessante que você faz aqui Quanto maior oscilação de preço você precisaria ver para qualquer mudança significativa no risco Eu acho que isso seria realmente um problema se você estivesse negociando em períodos de tempo muito longos. Eu não vejo que a negociação intraday e semanal seria afetada muito por essa flutuação. Concentre-se no processo e os lucros se seguirão Como determinar o tamanho adequado da posição ao negociar qualquer comércio, qualquer mercado Um elemento crucial do sucesso comercial é tomar o tamanho adequado da posição em cada negócio. O tamanho da posição é quantas ações você realiza em uma negociação de ações, quantos contratos você realiza em uma negociação de futuros ou quantos lotes negocia no mercado forex. O tamanho da posição não é escolhido aleatoriamente, nem baseado em como você está convencido de que um negócio funcionará. Em vez disso, o tamanho da posição é determinado por uma fórmula matemática simples que ajuda a controlar o risco e maximizar os retornos sobre o risco assumido. Existem três etapas para determinar o tamanho correto da posição e o processo rápido funciona para qualquer mercado. Estratégia de dimensionamento de posição Etapa 1 8211 Determinar o risco da conta Não importa se sua conta é grande ou pequena, 82121000 ou 500.0008211a uma única transação não deve colocar mais de 1 de seu capital de negociação em risco. Em uma conta de 1000, don8217t arriscar mais de 10 em um comércio, o que significa que você precisa trocar uma conta micro forex. Se sua conta é de 500.000, você pode arriscar até 5.000 por negociação. Embora não seja recomendado, se você arrisca até dois de sua conta por negociação, então, em uma conta de 25.000, você pode arriscar 500 por transação. Em um 50.000 você pode arriscar 1000 e assim por diante. Por que apenas 1 risco Mesmo os grandes traders podem experimentar uma série de perdas. Mas se você mantiver o risco abaixo de 1 por negociação, mesmo se você perder 10 negociações consecutivas (deve ser muito raro), você ainda tem quase todo o seu capital. Se você tivesse arriscado 10 de sua conta em cada negociação e perdido 10 em uma linha, você seria eliminado. Além disso, mesmo com o risco de 1 (ou menos) em cada negociação, você ainda pode obter retornos fenomenais. Veja: Quanto dinheiro posso fazer como um comerciante do dia. Apenas o risco 1 também ajuda a evitar o cenário de desastre, onde você acaba perdendo muito mais do que o previsto. Uma ordem stop loss doesn8217t garante uma saída no preço que especificamos. Em um movimento volátil, ou uma lacuna de preço durante a noite, poderíamos perder substancialmente mais de um (chamado slippage). Se apenas arriscarmos 1, normalmente esses movimentos devastadores apenas resultarão em uma queda de vários percentuais no patrimônio (fácil de recuperar). Se você tivesse arriscado 10 no comércio, tal movimento poderia limpar metade ou quase todo o seu capital. Se sua conta for maior, talvez você não queira arriscar até menos que 1. Nesse caso, escolha um valor fixo em dólar menor que 1 e use-o como risco de sua conta. Uma conta de 1 milhão de dólares pode arriscar 10.000 por negociação, mas você pode não querer arriscar tanto (para não mencionar, a liquidez se torna um problema com tamanhos de posição maiores). Em vez disso, você opta por arriscar apenas 4.000, por exemplo. 4.000 é menor que 1, então é um número adequado, e é o risco da conta () que você usa na etapa três. O que é 1 da sua conta, em dólares, e o quanto você pode arriscar em uma negociação? Estratégia de dimensionamento de posição Etapa 2 8211 Determinar risco de comércio Para determinar o tamanho de nossas posições, devemos definir um nível de perda de parada. Um stop loss é uma ordem que fecha a negociação se o preço se mover contra nós e atingir um preço específico. Essa ordem é colocada em um ponto lógico que está fora do alcance dos movimentos normais do mercado e, se acertarmos, deixamos a entender que estamos errados sobre a direção do mercado (pelo menos por enquanto). A Figura 1 mostra um exemplo de negociação no EURUSD. O preço sobe para uma antiga área de resistência, mas depois pára, movendo-se para os lados e depois caindo. Isso desencadeia um curto comércio (um método coberto no eBook Guia de Estratégias Forex). O preço de entrada do curto é 1,14665 e colocamos um stop loss em 1,15045. Isso resulta em um risco comercial de 38 pips. Figura 1. EURUSD com entrada, stop loss e risco comercial Você precisará do risco de negociação para passar para a próxima etapa na determinação do tamanho adequado da posição. Para o forex, medimos o risco de negociação em pips, no mercado de ações em centavos ou dólares, e no mercado futuro medimos em ticks ou pontos. Suponha que você compre uma ação a 9,50, e um lugar um stop loss às ​​9,40. O risco de negociação é de 0,10. Se negociar um contrato de futuros, quantos ticks ou pontos existem entre o preço de entrada e saída Se negociar o E-mini SampP 500 (ES). e você compra em 1220 e coloca um stop loss em 1210, que é um risco de 10 pontos (ou 40 tick). Estratégia de dimensionamento de posição Etapa 3 8211 Determinar o tamanho de posição adequada Agora você tem todas as informações necessárias para calcular o tamanho de posição adequado para qualquer operação. Você conhece o risco de sua conta e conhece seu risco comercial. Como o risco de comércio flutua em cada negociação, e o risco de sua conta também flutua com o passar do tempo conforme seu saldo muda, seus tamanhos de posição serão diferentes de uma negociação para outra, geralmente. Para calcular o tamanho da posição, use a seguinte fórmula para o respectivo mercado: Estoques. Risco da conta () / Risco comercial () Tamanho da posição em compartilhamentos Suponha que você tenha uma conta de 100.000, o que significa que você pode arriscar 1000 por troca (1). Você compra um estoque em 100 e um lugar um stop loss em 98, tornando seu risco de comércio 2. Ações: 1.000 / 2.500 ações. 500 compartilhamentos é o tamanho da sua posição ideal para este negócio, porque com base na sua entrada e na sua perda você está arriscando exatamente 1 da sua conta. O negócio custa 500 ações x 100.000. Você tem dinheiro suficiente na conta para fazer esse negócio, portanto a alavancagem não é necessária. Forex Risco da conta () / (Risco comercial (em pips) x Valor do pip) Tamanho da posição em lotes Suponha que você tenha uma conta 5000, o que significa que você pode arriscar 50 por negociação. Você compra o EURUSD em 1.1500 e faz um stop loss em 1.1490, fazendo com que sua negociação corra 10 pips. Para completar a fórmula you8217ll precisa saber o valor de pip de todos os pares que você negocia. Para o EURUSD, é sempre o mesmo se você tiver uma conta em USD: 0,10 para um lote, 1 para um lote e 10 para um lote padrão. Para alguns outros pares, é diferente. Veja Calculando o Valor da Pip em Diferentes Pares Forex e Moedas da Conta. Forex: 50 / (10 pips x 1) 50/10 5 mini lotes. Sabemos que são 5 mini lotes, e não lotes micro ou padrão, porque perfuramos o valor de pip de um mini lote na fórmula. Para obter o tamanho da posição em micro lotes, insira 0,10 para o valor do pip. Fazer isso produz um tamanho de posição de 50 micro lotes, o que equivale a 5 mini lotes. O comércio custa 50.000 para fazer (o valor de 5 mini lotes). Para levar a alavancagem comercial de pelo menos 10: 1 é necessária. Futuros: Risco da conta () / (Risco comercial (em ticks) x Valor do ticket) Tamanho da posição nos contratos Suponha que você tenha uma conta de 13.000, o que significa que você pode arriscar 130 por transação. Você compra um contrato E-mini SampP 500 (ES) em 1210.00 e coloca um stop loss em 1207.50, colocando 10 ticks em risco (há 4 ticks por ponto). Você precisa saber o valor do contrato que você está negociando para determinar o tamanho adequado da posição. Para ES, cada tick vale 12,50. Futuros: 130 / (10 ticks x 12,50) 130/125 1,04, ou 1 contrato. Manter uma posição contratual só custa cerca de 500 na margem intradiária (day trading) com muitos corretores americanos. Se você aguentar durante a noite, estará sujeito à margem inicial e de manutenção. A margem de manutenção deste contrato é de 4600, sujeita a alterações, e espera-se pagar 5060 (pode variar) na margem inicial. Há fundos suficientes na conta para negociar essa posição ou mantê-la durante a noite. Estratégia adequada de dimensionamento de posição 8211 Palavra final Este método de três etapas oferece a posição ideal para qualquer mercado e comércio. Quando o dia de negociação you8217ll precisa calcular rapidamente o seu tamanho de posição como você vê as negociações. Planejar com antecedência ajudará nesse sentido, conforme discutido em Como Day Trade Forex em 2 horas ou menos. Com um pouco de prática, mesmo ao fazer negócios em tempo real, você deve ser capaz de unha o tamanho da posição em suas negociações diárias de cada vez. Se o swing for negociado, você terá muito mais tempo, então não há desculpa para tomar o tamanho errado da posição. O método funciona para comerciantes de swing, day traders ou investidores. Dependendo do mercado que você negocia, domine a fórmula. Se você negocia forex ou futuros, conheça seus valores de tick e pip (ou anote-os) caso precise negociar com rapidez. Se você está negociando swing, mais uma vez, você tem mais tempo para que você possa consultá-los conforme necessário. Com o tempo, você rapidamente determina seu tamanho de posição à medida que os sinais de negociação ocorrem. Se você arrisca 1 ou menos (recomendado) ou escolhe arriscar uma quantia fixa em dólar que é menos de um por cento de sua conta, esses três passos lhe fornecem a estratégia de dimensionamento final da posição, ajustada para o tamanho da sua conta e cada transação. Se você quiser aprender sobre day trading (ou swing trading) com sucesso, confira o Guia de Estratégias Forex para eBook Day Swing Traders. 300 páginas e mais de 20 estratégias combinadas com psicologia de negociação e um método comprovado de 5 etapas para se tornar um trader vencedor. Outros artigos para ler: Analisando a ação do preço: velocidade e magnitude Dois dos fatos mais importantes ao analisar a ação do preço. Pode ajudar a avaliar probabilidades de negociações e, portanto, ajudar a filtrar ou confirmar os próximos sinais de negociação. Como usar as linhas de tendência para o comércio com um vídeo que explica como usar linhas de tendência, suas desvantagens e seus usos, como redesenhar e como estudar a ação do preço sempre deve ser usado em conjunto com as linhas de tendência. Cory Mitchell, CMT diz: Eu não o considero exatamente. Em vez disso, costumo arredondar para baixo o tamanho da minha posição, de modo que muitas vezes acaba sendo logo abaixo da comissão. Mas, geralmente, eu não estou muito preocupado em ser EXATAMENTE 1, contanto que está bem perto. A única vez que você realmente gostaria de levar isso em conta é se você tem uma conta menor e as comissões são altas. Por exemplo, se você tem uma conta de negociação de ações de 10.000 (pode arriscar 100 por negociação) e seu corretor cobra 8 para entrar e 8 para sair. Isso é 16, o que é um grande pedaço dos 100 que você pode arriscar. Então, em um caso como esse, você quer manter o risco no comércio real em torno de 80-85, então com comissões você está perto dos 100. Então, esteja ciente disso, mas o principal objetivo é estar muito próximo de 1. Boa pergunta. Obrigado pela sua ajuda sobre esta questão anteriormente. Basta voltar a ele, você leva em conta o valor da comissão ao definir o alvo Por exemplo, com o tamanho da posição arredondado para baixo e a meta original definida, a taxa de recompensa de risco eventual de cada negociação seria inferior a 2: 1 em conta a comissão. Você definiria seu alvo a um preço que contabilizasse a comissão, ou o manteria no original, de modo que houvesse uma maior probabilidade de ser atingido Cory Mitchell, CMT diz: eu não o faço. Eu estabeleço o alvo onde é suposto, e não me preocupo com comissões nesse aspecto. Se as encomendas são colocadas onde deveriam estar, então as comissões não são um grande problema. Se depois de negociar há algum tempo você é rentável, mas negativo líquido (contabilizando comissões), então é hora de olhar para sua estratégia geral (não negociações individuais) e olhar para tentar extrair um pouquinho mais sobre seus vencedores ou tentando melhore a taxa de vitórias um pouco. Mas normalmente, enquanto negocia, não pensamos em comissões. Basta fazer o que sua estratégia lhe diz para fazer. Desculpe incomodá-lo com essa pergunta idiota. Eu leio seu blog e aprendo muito. Estou confuso com o dimensionamento de posição e queria saber se você poderia ajudar. Assumindo 17987 em uma conta, arriscando 1 179,87 ou 180. Agora o estoque é Amazon e negociando em 738 e o stop loss é definido para 735, então a posição ideal é 180/360, então 60 é o número ideal de ações para comprar, correto a questão é comprar 60 ações serão necessárias usando a margem de causa 6073844280, mas a conta tem apenas 17,9878230 o que estou fazendo errado o que seria as ações ideais com 17,987 e um stop loss de 4 arriscar 1 Muito obrigado Cory Mitchell, CMT diz: Você pode utilizar alavancagem até 2: 1, mas para esse negócio você ainda não teria capital suficiente (221517987). Basicamente, você está limitado ao que você pode pagar. Portanto, neste caso, o tamanho da sua posição ideal é de 24 ações (17987/738, se você não tiver alavancagem). Isso equivaleria a arriscar menos de 0,5 do seu capital (se estiver usando um SL 735). Então negocie ações mais baratas Qualquer configuração que você encontrar no estoque amazon você pode encontrar em algo mais barato. Mas você descobrirá que, muitas vezes, precisa de alavancagem para arriscar 1 do seu capital e, com ações que ofereçam apenas alavancagem de 2: 1, você nem sempre conseguirá chegar ao seu tamanho ideal de posição. Se você está constantemente correndo para isso, você pode expandir seu stop loss e direcionar um pouco mais. Dessa forma, você pode arriscar 1 com menos compartilhamentos (que pode pagar), mas adote uma abordagem de prazo mais longo para tentar obter mais lucro também com menos ações. Obrigado pela resposta rápida. É realmente útil. Eu aprecio seu tempo e ajuda. Eu realmente aprendo com você. Ok, então às vezes há necessidade de alavancagem. Eu costumo trocar o CHK. Você esclareceu minha confusão. Eu moro em Washington DC e deixe-me saber se você parar na cidade um dia, podemos pegar café ou almoço eu vou pagar. cory, ótimo artigo eu tinha outra pergunta. Você já ouviu falar de INSIDER MONKEY? eles seguem os fundos hedge e oferecem um boletim informativo trimestral que lhe diz para comprar 15 ações a cada trimestre e vender algumas ao final de cada trimestre - acho que o fundo é chamado de fundo de estratégia small cap. Eu ainda quero fazer o meu próprio dia de negociação, mas eu pensei que não faria mal se eu pago por um ano8217s no valor da assinatura para tentar isso. Você pode dar algum conselho? Você pode verificar o site lá e comentar. obrigado shaun Cory Mitchell, CMT diz: O site é interessante. A informação parece boa, mas como com qualquer coisa na negociação, a informação ainda precisa ser usada de forma eficaz. Eu procurava por pessoas que usaram e pegaram seus pensamentos. Então você pode decidir se é certo você. É difícil para mim comentar depois de uma breve olhada no site deles. Em última análise, é bom estar do mesmo lado que os grandes que estão comprando ou vendendo. Eu não sei quais informações proprietárias elas adicionam ao mix, mas as divulgações de posição dos fundos de hedge são de domínio público. Por exemplo, você pode ir aqui: holdingschannel / top / para ver as ações que foram mais acumuladas no último depósito. No topo da página, eles também mostram os fundos mais vendidos pelos gerentes financeiros. Embora, Inside Monkey reduza a algumas ações que eles gostam e, provavelmente, fornecer algumas orientações sobre como negociar o estoque, o que é bom. Assim, você pode provavelmente fazer um trabalho com um pouco de trabalho e pesquisa, ou pode pagar ao Insider para fazer a pesquisa para você. O custo da assinatura é bastante baixo, por isso não é uma grande aposta e pode fornecer algumas boas percepções. Se você se inscrever, deixe-nos saber como você gosta. Deixe uma resposta Cancelar respostaMétodos de dimensionamento de posição / modelos de gestão de dinheiro Abaixo estão os métodos de dimensionamento de posição mais populares / modelos de gestão de dinheiro Este é o mais simples de todos os métodos de dimensionamento de posição. Independentemente do seu saldo atual, insira sempre x quantidade de unidades por posição. Exemplo digite trade com 30.000 unidades de cada vez. Um valor em dólar é estabelecido, que será usado para todo e qualquer negócio. O número de unidades é determinado pela divisão do preço da moeda no tamanho da posição desejada. Exemplo Queremos negociar 40.000 de moeda por posição. Nós dividimos 1.4857 em 40.000, dando-nos 26.923 unidades para entrar na posição com. Com o tempo, quando estivermos prontos para entrar em nossa próxima posição, o preço poderá ser 1,4935. Em seguida, dividimos 1.4935 em 40.000 para nos fornecer uma entrada de 26.782 unidades. Este método permite dimensionar tamanhos de posição com base nas alterações no Capital geral. Você especifica uma porcentagem do Capital disponível que cada posição deve tomar. Essa estratégia permite um crescimento geométrico do capital, porque o tamanho da sua posição aumenta em relação ao crescimento da sua conta. Se você gostaria de negociar mais agressivamente, você deve aumentar o Capital para investir. Quanto maior a porcentagem, maior o lucro potencial e o risco potencial. Investidores mais conservadores podem escolher um menor capital. Número de unidades (CurrentCapital ofCapital Margin provided) / UnitPrice do capital 10 Margem 200: 1 Preço unitário 1.3436 Capital corrente 10.000 Neste caso você compraria (10.0001.3436200) / 10 268.720 unidades ou 200.000 em moeda. A idéia por trás do método de dimensionamento de risco fixo ou posição fracionária fixa é que o número de unidades é baseado no risco do negócio. O risco é a mesma porcentagem ou fração do patrimônio da conta em cada negociação. Por exemplo, você pode arriscar três de sua conta em cada transação. O risco fixo / dimensionamento de posição fracionária foi escrito extensivamente por Ralph Vince. Veja, por exemplo, seu livro Portfolio Management Formulas, de John Wiley Sons, Nova York, 1990. O risco de uma negociação é definido como a quantia em dólar que a negociação perderia por unidade se fosse uma perda. Comumente, o risco de comércio é tomado como o tamanho da parada de gerenciamento de dinheiro aplicada, se houver, a cada negociação. Se o seu sistema não usa paradas de proteção (gerenciamento de dinheiro), o risco de comércio pode ser considerado como a maior perda histórica por unidade. Essa foi a abordagem adotada por Vince em seu livro Portfolio Management Formulas. Exemplo Nossa estratégia / sistema de negociação usa uma perda de 200 pip stop. Nosso saldo de tamanho de conta é 10.600. Portanto, 3 de 10.600 318. O risco na próxima negociação seria limitado a 318. Podemos comprar 15.900 unidades. Se o nosso sistema stop loss fosse de 100 pips, poderíamos comprar 31.800 unidades. (31.800 unidades se traduzem em 0,3 lotes padrão ou 3 mini lotes ou 31 micro lotes). O dimensionamento de posição de risco fixo é um dos únicos métodos de dimensionamento de posição que incorpora diretamente o risco de negociação (consulte também o método Risco de lucro abaixo). Método de Risco de Lucro O método de dimensionamento da posição de risco de lucro é semelhante ao dimensionamento de risco fixo / fracionário. No dimensionamento da posição de risco fixo, o valor em dólar arriscado em uma negociação é uma porcentagem do patrimônio da conta corrente. No método de risco de lucro, o valor em dólar arriscado em uma negociação é uma porcentagem do patrimônio da conta inicial mais uma porcentagem do lucro total da negociação fechada. Uma vez determinado o valor do risco, o número de unidades é calculado da mesma forma que na negociação de risco fixo, ou seja, o montante a ser arriscado é dividido pelo risco de negociação por unidade. Como exemplo, considere um comércio em que o risco do próximo negócio é de 300 por unidade. Esse valor pode corresponder ao tamanho da parada de gerenciamento de dinheiro que será usada durante a negociação ou pode ser a maior perda por unidade que o método de negociação já produziu. Agora, suponha que a conta de negociação tenha começado com um saldo de 25.000 e atualmente tenha um valor de 45.000 (um lucro comercial fechado total de 20.000). As porcentagens para o método de risco de lucro podem ser 2 de patrimônio inicial e 5 de lucros. Isso significa que o montante total de risco no negócio seria de 0,02 x 25000, 0,05 x 20000 ou 1.500. Como o risco de comércio é de 300 por unidade, o número de unidades a serem comercializadas é de 1500/300 ou 5 unidades. Em comparação com o dimensionamento de posição de risco fixo, o método de risco de lucro é algumas vezes mais conveniente, pois separa o patrimônio de conta em patrimônio inicial e lucro comercial fechado. A porcentagem aplicada ao patrimônio inicial fornece um nível de base de dimensionamento de posição independente dos lucros de negociação. Observe que, se ambas as porcentagens forem iguais, o método de risco de lucro produzirá o mesmo resultado que o método de risco fixo. A fórmula de Kelly é uma forma especializada de métodos de dimensionamento de posição fracionária fixa, descrita abaixo, que usa uma fórmula aproximada da fórmula de Kelly para determinar a fração fixa que maximiza a taxa de crescimento de capital. O dimensionamento fixo da posição fracionária arrisca uma fração especificada do patrimônio da conta em cada negociação. A fórmula de Kelly especifica um valor específico da fração fixa. Esse valor de Kelly f é dado pela seguinte equação: Fk ((WL 1) Pw 1) / WL, onde WL é a razão entre a média do trade vencedor e a média perdida e Pw é a probabilidade de uma negociação vencedora. Por exemplo, se a negociação vencedora média é 300, a média perdida é de 400, e a porcentagem de negociações vencedoras é 65, o valor de Kelly f seria ((0,75 1) .65 1) / 0,75 ou 0,183. Isso significa que 18,3 da conta seriam arriscados em cada negociação. Para determinar o tamanho da posição, assume-se que o risco de negociação é igual à maior perda histórica. Por exemplo, se a maior perda sofrida pelo sistema em questão fosse de 1.200 negociar uma unidade, e o patrimônio da conta fosse 35.000, então 18.3 de 35.000 seria 6.405. Esta é a quantia para arriscar no comércio de acordo com a fórmula de Kelly. Com um risco de negociação de 1.200, isso significa que podemos negociar 6405/1200 ou 5 unidades. Observe o seguinte: 1. A fórmula de Kelly é aproximada na medida em que assume que todas as vitórias são do mesmo tamanho e todas as perdas são do mesmo tamanho. O método f ideal, descrito abaixo, remove essa suposição. 2.A fórmula não leva em conta os saques de capital e pode produzir quedas muito grandes no patrimônio líquido. Em muitos casos, o tamanho da posição será limitado pelos requisitos de margem ao usar a fórmula de Kelly. 3. A fórmula de Kelly não é geralmente considerada um método prático ou viável de dimensionamento de posição e é incluída apenas para comparação com outros métodos e para propósitos educacionais. Durante sua negociação recorde, Larry Williams usou o método de dimensionamento de posição de fórmula de Kellys, onde o risco inicial era definido pelo tamanho da margem por contrato de futuros. A Thorpe recomenda o uso de risco dentro de 0,5 Kelly, o risco é limitado por Kelly. Assim como a fórmula de Kelly, o método ótimo de dimensionamento de posição f é uma forma especializada de dimensionamento de posição fixo (risco fixo). O método ótimo de dimensionamento da posição f usa a fração fixa que maximiza a taxa geométrica de crescimento da equidade. Este método foi desenvolvido por Ralph Vince como uma versão mais precisa da fórmula de Kelly. Infelizmente, o f ideal tem muitos dos mesmos inconvenientes que a fórmula de Kelly. Ou seja, o valor ótimo de f sempre resulta em rebaixamentos que são muito grandes para a maioria dos traders tolerar. Tal como acontece com a fórmula de Kelly, o tamanho da posição com base no f ideal é frequentemente tão alto que é limitado pelos requisitos de margem. O valor f ótimo é calculado de acordo com um procedimento iterativo que maximiza a taxa geométrica de crescimento para a seqüência atual de negociações. O cálculo para o tamanho da posição é o mesmo que para a fórmula de Kelly, exceto que o valor f ideal é usado no lugar do valor de Kelly f. O risco de comércio é tomado como a maior perda histórica por unidade. Assim como na fórmula de Kelly, o tamanho ótimo da posição f é incluído principalmente para fins educacionais. Leo Zamansky e David Stendahl tentaram superar grandes drawdowns Optimal f adicionando um limite especial de rebaixamento maximall permitido. Secure F resolve uma tarefa. Lucro Líquido - gt Máximo (similarmente Optimal f) sob a condição MaxDrawdown lt MaxAllowedDrawdown. A diferença entre os métodos de dimensionamento Secure F e Optimal f position é que, no caso do Secure F, o rebaixamento será levado em consideração. O valor de Secure F nunca pode ser maior que o valor de Optimal f. Numberofunits (SecureF CurrentCapital / startingriskperunityofassets) / SecurityPrice onde começa a perda máxima de risco no comércio (in). Exemplo: Capital Atual - 2.000.000 (10.000 com fator de margem de 200). Preço da Moeda 1.2785 DrawDown Máximo - 20 (valor do DrawDown máximo permitido) Secure F - 0.10 (valor máximo permitido DrawDown) Maximal Loss at trade - 50 Neste caso, você pode comprar (0.1 2.000.000 / 0.5) /1.2785 312.867 / 50 156.433 unidades (200.000) Se você entender os fundamentos da maioria dos métodos de dimensionamento de posição mencionados acima, isso ajudará muito a aumentar sua conta de forma constante e com riscos reduzidos. É importante notar que, se você estiver confuso com algumas das fórmulas mais complexas em alguns dos métodos de dimensionamento de posição, não se preocupe. Com o advento do software de gerenciamento de dinheiro, esses programas terão o trabalho duro de escolher qual método aplicar. A maior parte do bom software de gerenciamento de dinheiro será capaz de recomendar qual método de dimensionamento de posição produzirá o melhor resultado de acordo com os parâmetros de seu próprio sistema de negociação. Leia sobre o experimento de Ralph Vincent e aprenda mais sobre a importância da administração do dinheiro aqui. Novos Comentários Dê sua opinião sobre o que acabou de ler Deixe-me um comentário na caixa abaixo.