Ideal trading systems

O Maior Fabricante Mundial de Computadores de Negociação e Arrays de Monitores Testemunho Como profissional em tempo integral com mais de 30 anos no mercado de investimentos, eu sei da importância de ter as ferramentas certas. Os computadores Falcon fornecem o tipo excepcional de potência BRUTE que é necessário para manter nossa posição como empresa de design de sistemas de negociação de alto nível. A diferença entre esses computadores e modelos típicos de lojas de descontos é como a diferença entre um YUGO e um CORVETTE Falcon é o melhor computador comercial Joe Krutsinger, Trader profissional CTA, orador Autor sobre negociação Trading Computers - Requisitos de desempenho Se você aumentar a velocidade de computadores por 20 então o desempenho desse computador aumentará em 20. Nós fazemos isso melhor. Computadores baratos exigem que a Intel avalie seus processadores mais lentamente do que eles podem ir com segurança. Nossas placas-mãe têm 12-16 reguladores de voltagem contra os 2-3 que são típicos de computadores baratos. Mais reguladores de tensão significam uma entrega de tensão mais suave e uma estabilidade muito melhor. Nossas placas-mãe também são mais precisas na configuração da voltagem correta. Com potência mais suave e controle de tensão mais preciso, nossos computadores podem ser mais rápidos. Existem práticas ruins na indústria de computadores. A Intel colocou avisos sobre essas práticas ruins. Temos o cuidado de entregar a você o computador mais rápido possível dentro dos parâmetros operacionais seguros da CPU. Fazemos isso há mais de 8 anos e somos um parceiro da Intel Gold. Para os melhores computadores de negociação, vá com a Falcon Trading Computers. Falcon Trading Computers - Notícias da empresa Novembro de 2014: O bem conhecido comerciante John Carter compra o novo computador de negociação F-52X. Novembro de 2014: A PropTrading Canada / Golden Market Management coloca a quinta encomenda de vários computadores. Novembro de 2014: Epcylon Technologies inc. do Canadá coloca segunda ordem multi-computador. Outubro de 2014: As maiores vendas de outubro para a Falcon Trading Systems em setembro de 2014: A Latam Securities LLC (Nova York) coloca a primeira encomenda em vários computadores. Junho de 2014: O Fundo de Investimento Elberon (Austin TX) coloca o primeiro pedido de vários computadores. Maio de 2014: A Inergix faz pedidos para 14 computadores de negociação para seus traders. Abril de 2014: Falcon Trading Systems registra 11 ganhos de vendas nos primeiros 4 meses de 2014. Fevereiro de 2014: A Bethune-Cookman University School of Business (incluindo negociação de ações) coloca a segunda grande ordem para negociação de computadores e monitoração de matrizes. Agosto de 2013: Jitneytrade (Canadá) faz sua 4ª encomenda pela Falcon Trading Computers. Julho de 2013: Pierpont Securities coloca seu 6º pedido de múltiplas unidades para a Falcon Trading Computers. Julho de 2013: MET Zurich LLP faz sua 4ª encomenda pela Falcon Trading Computers Maio de 2013: Danske Commodities da Dinamarca coloca 4ª ordem multi ordem com Falcon Abril de 2013: MarketGauge coloca 4ª encomenda da Falcon Trading Computers Janeiro 2013: The PropTrading Group SEZC (Cayman Islands) seleciona computadores Falcon para seus comerciantes Janeiro de 2013: Bethune-Cookman University seleciona computadores Falcon para a School of Business (incluindo negociação de ações) Janeiro de 2013: Lindsay Capital Corp. (Ilhas Cayman) seleciona computadores de negociação Falcon para seus comerciantes Janeiro 2013 : O Independent Investor Institute (Toronto, Canadá) seleciona os computadores de comércio Falcon Janeiro de 2013: Mandara Energy Ltd. (Londres) faz sua 4ª ordem para os computadores de negociação Falcon Dezembro de 2012: Crescent Capital Ventures LLC (Nova York) faz pedido com a Falcon Computadores comerciais são construídos e suportados por nossa equipe. Orgulhamo-nos do nosso trabalho e não terceirizamos nada. Guias de Negociação Gratuitos da Falcon O Guia de Aprenda a Negociar ajuda o trader iniciante a entender suas escolhas e diferentes caminhos no mundo da negociação. Selecionando o caminho certo para você é muito importante. Muitos comerciantes iniciantes poderiam ter feito muito melhor se tivessem uma melhor compreensão de todas as suas opções. Ações ou Forex ou Opções ou Futuros são sua melhor escolha Quais metodologias você deve considerar Qual período de tempo você deve negociar Este guia resume o que é necessário para se tornar um negociante independente (sem trabalho diário) ou um operador sério que ainda deseja manter seu emprego diário . O que você deve esperar para devolver Qual corretor você deve usar Qual software você deve usar Gerenciamento de risco é o local onde a maioria dos novos operadores falha ao negociar um risco excessivo em cada operação. Vamos orientá-lo sobre o gerenciamento adequado de riscos. E quanto à negociação automatizada? Que equipamento você deve ter A deve ler para a maioria dos traders iniciantes e intermediários. Como ser um negociador de ações Este guia leva o guia Como ser um trader e se concentra apenas na negociação de ações. Negociação de ações tem características únicas quando comparado a outros tipos, como Forex ou Futuros. Na Falcon, vendemos computadores para muitos comerciantes veteranos. Neste guia, tentamos nos concentrar em alguns dos principais princípios do que aprendemos na negociação e no que nossos veteranos nos disseram ter aprendido. O melhor guia para comprar um computador comercial e fazer a tecnologia funcionar para você. O que você precisa em uma configuração de computador com vários monitores? Anteriormente neste blog eu escrevi sobre a arquitetura conceitual de um sistema inteligente de negociação algorítmica, bem como os requisitos funcionais e não-funcionais de um sistema de negociação algorítmico inteligente. sistema de negociação algorítmica de produção. Desde então, projetei uma arquitetura de sistema que, acredito, poderia satisfazer esses requisitos arquitetônicos. Neste post, descreverei a arquitetura seguindo as diretrizes dos padrões ISO / IEC / IEEE 42010 e o padrão de descrição da arquitetura de engenharia de software. De acordo com este padrão, uma descrição de arquitetura deve: Contém várias visões de arquitetura padronizadas (por exemplo, em UML) e Manter rastreabilidade entre decisões de design e requisitos de arquitetura Definição de arquitetura de software Ainda não há consenso sobre o que é uma arquitetura de sistemas. No contexto deste artigo, ele é definido como a infraestrutura na qual os componentes do aplicativo que satisfazem os requisitos funcionais podem ser especificados, implementados e executados. Requisitos funcionais são as funções esperadas do sistema e seus componentes. Requisitos não funcionais são medidas através das quais a qualidade do sistema pode ser medida. Um sistema que satisfaz plenamente seus requisitos funcionais ainda pode falhar em atender às expectativas se os requisitos não funcionais forem deixados insatisfeitos. Para ilustrar esse conceito, considere o seguinte cenário: um sistema de negociação algorítmica que você acabou de comprar / construir faz excelentes decisões de negociação, mas é completamente inoperável com os sistemas de contabilidade e gerenciamento de risco da organização. Este sistema atende às suas expectativas Arquitetura conceitual Uma visão conceitual descreve conceitos e mecanismos de alto nível que existem no sistema no mais alto nível de granularidade. Nesse nível, o sistema de negociação algorítmica segue uma arquitetura orientada a eventos (EDA) dividida em quatro camadas e dois aspectos arquitetônicos. Para cada camada e referência, arquiteturas e padrões de referência são usados. Padrões arquitetônicos são estruturas genéricas comprovadas para atingir requisitos específicos. Aspectos arquitetônicos são preocupações transversais que abrangem vários componentes. Arquitetura orientada a eventos - uma arquitetura que produz, detecta, consome e reage a eventos. Os eventos incluem movimentos do mercado em tempo real, eventos ou tendências complexas e eventos de negociação, por ex. enviando um pedido. Este diagrama ilustra a arquitetura conceitual do sistema de comércio algorítmico Arquiteturas de referência Para usar uma analogia, uma arquitetura de referência é semelhante às plantas de uma parede com suporte de carga. Essa impressão em azul pode ser reutilizada para vários projetos de construção, independentemente do prédio que está sendo construído, uma vez que satisfaz um conjunto de requisitos comuns. Da mesma forma, uma arquitetura de referência define um modelo contendo estruturas e mecanismos genéricos que podem ser usados ​​para construir uma arquitetura de software concreta que atenda a requisitos específicos. A arquitetura para o sistema de comércio algorítmico usa uma arquitetura baseada em espaço (SBA) e um controlador de visão de modelo (MVC) como referência. Boas práticas, como o armazenamento de dados operacionais (ODS), o padrão de transformação e carga de extração (ETL) e um data warehouse (DW) também são usados. Model view controller - um padrão que separa a representação da informação da interação do usuário com ela. Arquitetura baseada no espaço - especifica uma infraestrutura onde unidades de processamento fracamente acopladas interagem entre si por meio de uma memória associativa compartilhada chamada espaço (mostrada abaixo). Visão Estrutural A visão estrutural de uma arquitetura mostra os componentes e subcomponentes do sistema de negociação algorítmica. Também mostra como esses componentes são implantados na infraestrutura física. Os diagramas UML usados ​​nessa exibição incluem diagramas de componentes e diagramas de implementação. Abaixo está a galeria dos diagramas de implantação do sistema de comércio algorítmico geral e as unidades de processamento na arquitetura de referência SBA, bem como diagramas de componentes relacionados para cada uma das camadas. Táticas Arquitetônicas De acordo com o instituto de engenharia de software, uma tática arquitetônica é um meio de satisfazer um requisito de qualidade, manipulando algum aspecto de um modelo de atributo de qualidade através de decisões de design arquitetônico. Um exemplo simples usado na arquitetura do sistema de negociação algorítmica é manipular um armazenamento de dados operacional (ODS) com um componente contínuo de consulta. Esse componente analisaria continuamente o ODS para identificar e extrair eventos complexos. As seguintes táticas são usadas na arquitetura: O padrão de disruptor nas filas de eventos e pedidos Memória compartilhada para as filas de eventos e pedidos Linguagem de consulta contínua (CQL) no ODS Filtragem de dados com o padrão de design de filtro nos dados recebidos Algoritmos de prevenção de congestionamento em todos conexões de entrada e saída AQM (Active queue management) e notificação explícita de congestionamento Recursos de computação de commodities com capacidade de atualização (escalável) Redundância ativa para todos os pontos únicos de falha Estrutura de indexação e otimização otimizada no ODS Agende scripts regulares de backup e limpeza de dados para ODS Históricos de transação em todos os bancos de dados Checksums para todos os pedidos para detectar falhas Anotar eventos com registros de data e hora para ignorar eventos obsoletos Regras de validação de pedidos, por exemplo Quantidades máximas de negociação Componentes de negociador automatizado usam um banco de dados em memória para análise Autenticação de dois estágios para interfaces de usuário conectando-se aos ATs Criptografia em interfaces de usuário e conexões ao padrão de projeto ATs Observer para MVC gerenciar visualizações A lista acima é apenas alguns decisões que identifiquei durante o projeto da arquitetura. Não é uma lista completa de táticas. À medida que o sistema está sendo desenvolvido, táticas adicionais devem ser empregadas em vários níveis de granularidade para atender aos requisitos funcionais e não funcionais. Abaixo, há três diagramas descrevendo o padrão de design do disruptor, o padrão de design do filtro e o componente de consulta contínua. Visão Comportamental Essa visão de uma arquitetura mostra como os componentes e camadas devem interagir uns com os outros. Isso é útil ao criar cenários para testar projetos de arquitetura e para entender o sistema de ponta a ponta. Esta visão consiste em diagramas de seqüência e diagramas de atividades. Os diagramas de atividades que mostram o processo interno dos sistemas de negociação algorítmica e como os comerciantes devem interagir com o sistema de negociação algorítmica são mostrados abaixo. Tecnologias e estruturas A etapa final no projeto de uma arquitetura de software é identificar possíveis tecnologias e estruturas que possam ser usadas para realizar a arquitetura. Como princípio geral, é melhor aproveitar as tecnologias existentes, desde que satisfaçam adequadamente os requisitos funcionais e não funcionais. Uma estrutura é uma arquitetura de referência realizada, por ex. O JBoss é um framework que realiza a arquitetura de referência do JEE. As seguintes tecnologias e estruturas são interessantes e devem ser consideradas ao implementar um sistema de comércio algorítmico: CUDA - A NVidia possui vários produtos que suportam modelagem de finanças computacionais de alto desempenho. É possível obter até 50x melhorias de desempenho na execução de simulações de Monte Carlo na GPU em vez da CPU. Apache River - River é um kit de ferramentas usado para desenvolver sistemas distribuídos. Ele foi usado como uma estrutura para construir aplicativos baseados no padrão SBA Apache Hadoop - no caso em que o registro generalizado é um requisito, o uso do Hadoop oferece uma solução interessante para o problema de big data. O Hadoop pode ser implementado em um ambiente em cluster que suporta tecnologias CUDA. AlgoTrader - uma plataforma de negociação algorítmica de código aberto. O AlgoTrader poderia ser implantado no lugar dos componentes do negociador automatizado. FIX Engine - um aplicativo independente que suporta os protocolos Financial Information Exchange (FIX), incluindo FIX, FAST e FIXatdl. Embora não seja uma tecnologia ou uma estrutura, os componentes devem ser construídos com uma interface de programação de aplicativo (API) para melhorar a interoperabilidade do sistema e de seus componentes. Conclusão A arquitetura proposta foi projetada para satisfazer requisitos muito genéricos identificados para sistemas de negociação algorítmica. Em geral, os sistemas de negociação algorítmica são complicados por três fatores que variam de acordo com cada implementação: Dependências de sistemas externos de empresas e de câmbio Desafiando requisitos não funcionais e Evitando restrições arquiteturais A arquitetura de software proposta precisaria, portanto, ser adaptada caso a caso para satisfazer requisitos organizacionais e regulatórios específicos, bem como superar restrições regionais. A arquitetura do sistema de comércio algorítmico deve ser vista apenas como um ponto de referência para indivíduos e organizações que desejam projetar seus próprios sistemas de negociação algorítmica. Para uma cópia completa e fontes utilizadas, faça o download de uma cópia do meu relatório. Thank you. What é um sistema de negociação por Van K. Tharp, Ph. D. Os comerciantes estão constantemente nos perguntando o que exatamente é um sistema O objetivo deste artigo será dar-lhe essa informação tão claramente quanto possível. Primeiro, passe por algumas informações básicas para ajudá-lo a entender o que um sistema está fora do contexto de negociação. Você vai aprender como pessoas diferentes se relacionam com sistemas de acordo com a forma como se relacionam com o dinheiro. A segunda parte deste artigo se concentrará em definir claramente o que é um sistema de negociação. A terceira parte deste artigo incidirá sobre a imagem mais ampla do seu sistema de plano de negociação. Finalmente, concentre-se bem em alguns elementos-chave no desenvolvimento de sistemas. No livro de Robert Kiyosakis, Quadrante de Fluxo de Caixa. Ele distingue dois tipos de pessoas que trabalham por dinheiro e dois tipos de pessoas que têm dinheiro trabalhando para eles. Em cada caso, uma das principais características distintivas é como elas lidam com os sistemas. Primeiro, vamos ver a ideia dos sistemas de negócios. McDonalds, como uma grande franquia, é basicamente um grande conjunto de sistemas que se compra. Na verdade, uma pessoa que compra uma franquia do McDonalds deve ir à Hamburger University por cerca de seis meses (acredito que seja a duração dela) para aprender os sistemas para operar a franquia. Existem sistemas de entrega de comida, preparando comida, cumprimentando os clientes, servindo-os em um minuto, limpeza, etc. E todos esses sistemas podem ser facilmente realizados por um gerente que tenha um diploma universitário e funcionários que podem até ser desistentes do ensino médio. . Em outras palavras, um sistema é algo que é repetível, simples o suficiente para ser executado por um jovem de 16 anos que pode não ser tão brilhante, e funciona bem o suficiente para manter muitas pessoas retornando como clientes. Agora, conhecendo a definição de um sistema, vamos ver como as pessoas nos quatro quadrantes de fluxo de caixa se relacionam com os sistemas. O empregado . Os funcionários são basicamente motivados pela segurança. Eles têm um emprego e fazem seu trabalho para conseguir dinheiro. Funcionários basicamente executam os sistemas. Eles não sabem necessariamente que estão executando um sistema, mas essa é a função deles. Por exemplo, um funcionário do McDonalds cumprimentará os clientes e receberá seu pedido. Esse funcionário basicamente está executando o sistema de saudação do cliente. A maioria dos funcionários não entende sistemas. Em vez disso, eles apenas sabem qual é o seu trabalho. E isso é típico dos funcionários que se tornam traders ou funcionários que trabalham como traders. Eles costumam fazer perguntas como: Quais ações eu devo comprar? O que o mercado vai fazer? Ou Como vou fazer isso? Nós vemos isso o tempo todo nas perguntas que recebemos. Por exemplo, um cavalheiro ligou para a CNBC, enquanto eu estava escrevendo isso, e perguntou ao convidado: Em que direção você acha que o mercado pode ir com relação à guerra e como alguém pode lucrar com isso? Essas são tipicamente perguntas dos funcionários. E eles chegam a dizer, eu realmente não entendo nada, por favor me diga o que fazer A mídia financeira prospera respondendo às perguntas do investidor / comerciante do empregado. O trabalhador independente: O trabalhador por conta própria é basicamente motivado pelo controle e fazendo o certo. Repare que eu tenho freqüentemente falado sobre como essas motivações constituem alguns dos vieses que a maioria dos traders precisam para ter razão e a necessidade de controlar os mercados. O trabalhador por conta própria é todo o sistema. Eles estão basicamente correndo em uma esteira só eles não sabem disso. E quanto mais eles trabalham, mais cansados ​​eles ficam. Como o empregado, os autônomos estão trabalhando por dinheiro. No entanto, eles gostam um pouco melhor, porque eles estão no comando. Eles acham que trabalhar mais dificilmente lhes dará mais dinheiro e, até certo ponto, faz. Mas, principalmente, trabalhar mais os cansa. No entanto, eles continuam a avançar pensando que eles são os únicos que podem fazer o certo. Como eu disse anteriormente, o autônomo é basicamente o sistema. E muitas vezes eles não podem ver o sistema porque eles são muito parte dele. Eles estão presos em todos os detalhes. Além disso, eles têm uma forte tendência a querer complexificar as coisas. Eles estão sempre à procura de perfeccionismo e acreditam que o sistema perfeito deve ser complexo. Eles estão sempre perguntando: O que tornará meu sistema perfeito? Muitas pessoas entram no mercado com os mentalistas, dentistas e outros profissionais que tinham seu próprio pequeno negócio, no qual eram basicamente todos os sistemas em um. Isso é tudo o que eles tendem a conhecer e abordam a negociação da mesma maneira. Eles continuam aumentando a complexidade até que funcionem, embora essa estratégia raramente funcione. O trabalhador autônomo provavelmente teria um sistema discricionário que está sendo constantemente modificado. O proprietário da empresa: um bom empresário deve ser capaz de se afastar do negócio por um ano e voltar a encontrá-lo funcionando melhor do que antes. Embora este seja um tipo ideal de afirmação, ele tem alguma verdade teórica. Isso deve ocorrer porque o trabalho do proprietário da empresa é projetar um grupo de sistemas para executar o negócio tão bem que seus funcionários possam fazer o trabalho sozinhos (ou pelo menos com um gerente no local). Em outras palavras, o proprietário da empresa é alguém que projeta sistemas e estes são geralmente sistemas simples. O dono da empresa costuma se dar muito bem na área de negociação se abordar o processo da mesma forma que antes administrava um negócio. E, claro, o dono do negócio normalmente contrataria alguém para administrar seu sistema de negociação, com um salário muito menor. Quando Tom Basso, 1 que é entrevistado no The New Market Wizards. fez oficinas comigo, ele sempre se descreveu como um empresário primeiro e um comerciante em segundo lugar. Parte da perspectiva de Toms era procurar tarefas repetitivas que um ser humano em sua organização tivesse que repetir uma e outra vez. Quando ele encontrou essas tarefas, seu trabalho era desenvolver um programa para tirar essa tarefa das mãos humanas. Programas de computador de rotina são ótimos exemplos de sistemas simples. O Investidor: A última pessoa no quadrante é o investidor. O investidor é alguém que investe em negócios e seu critério mais importante deve ser: Qual é a taxa de retorno do negócio? Em outras palavras, essa pessoa continua perguntando: Se eu investisse dinheiro nesse investimento, que tipo de retorno Eu vou conseguir investimentos de alto retorno (por exemplo, altos retornos sobre o capital próprio) são tipicamente bons negócios nos quais você pode investir seu dinheiro. Robert Kiyosaki descreve isso como o quadrante no qual o dinheiro é convertido em riqueza. As pessoas ricas, de acordo com Kiyosaki, obtêm 70 de sua renda de investimentos e 30 ou menos de sua renda de salários. A maioria dos comerciantes provavelmente não são investidores por essa definição. Eles compram em baixa ou vendem em alta, negociando ações. Como resultado, há algo que eles devem fazer para gerar seu dinheiro. Os investidores, ao contrário, são pessoas que tipicamente procuram lugares onde possam investir seu dinheiro, gerando taxas de retorno de 25 ou mais, sem que elas façam nada. Se você souber como obter esses tipos de devoluções, convém manter esses investimentos o maior tempo possível. Muitas ações de alta tecnologia exibiam taxas de crescimento de lucro acima de 25 e, quando o fizeram, os preços subiram drasticamente, porque é isso que os investidores querem. O problema com tais investimentos é que eles não são garantidos para continuar para sempre. Muitos de vocês provavelmente já descobriram isso nos últimos anos. O que é um sistema de negociação O que a maioria das pessoas considera um sistema de negociação, eu chamaria de estratégia de negociação. Isso consistiria de oito partes: Um filtro de mercado Condições de configuração Um sinal de entrada Um stop loss de pior caso Quando é apropriado Um algoritmo de dimensionamento de posição e Você precisa de vários sistemas para diferentes condições de mercado. Um filtro de mercado é uma maneira de olhar o mercado para determinar se o mercado é apropriado para o seu sistema. Por exemplo, podemos ter mercados de tendência quieta, mercados de tendências voláteis, mercados tranquilos e planos e mercados voláteis. E, claro, os mercados de tendências podem ser otimistas ou pessimistas. Seu sistema só pode funcionar bem em uma dessas condições de mercado. Como resultado, você precisa de um filtro para determinar se seu sistema tem alta probabilidade de funcionar. Se você trocar o seu sistema ou não, as condições de configuração correspondem aos seus critérios de seleção. Por exemplo, se você negociar ações, existem 7.000 ações nas quais você pode decidir investir a qualquer momento. Como resultado, a maioria das pessoas emprega uma série de critérios de seleção para reduzir esse número para 50 ações ou menos. Exemplos de telas podem incluir o critério William ONeils CANSLIM 2 ou uma tela de valor para ações com boas PERs ou uma boa relação PEG ou uma tela fundamental relacionada à administração e seu retorno sobre os ativos. Você também pode ter uma configuração técnica, logo antes da entrada, como assistir ao estoque para descer por sete dias consecutivos. O sinal de entrada seria um sinal exclusivo que você usaria em ações que atendam à sua tela inicial para determinar quando você pode inserir uma posição longa ou curta. Existem todos os tipos de sinais que se pode usar para entrar, mas tipicamente envolve algum tipo de movimento em sua direção que ocorre após uma configuração particular ocorrer. O próximo componente do seu sistema de negociação é a sua parada de proteção. Esta é a perda do pior caso que você gostaria de experimentar e definiu 1R (ou seu risco inicial) para você. Sua parada pode ser algum valor que irá mantê-lo no estoque por um longo tempo (por exemplo, uma queda de 25 no preço do estoque) ou algo que vai te tirar rapidamente se o mercado se voltar contra você (por exemplo, uma queda de 25%) . Paradas de proteção são absolutamente essenciais. Mercados não subir para sempre e eles não vão para sempre. Você precisa de paradas para se proteger. Como eu disse em Trade Your Way To Financial Freedom. entrar no mercado sem uma parada de proteção é como dirigir pela cidade ignorando as luzes vermelhas. Você pode chegar ao seu destino eventualmente, mas suas chances de fazê-lo com sucesso e segurança são muito pequenas. O quinto componente de um sistema de negociação é sua estratégia de reentrada. Muitas vezes, quando você fica parado em uma posição, o estoque vai virar na direção que favorece a sua posição antiga. Quando isso acontece, você pode ter uma chance perfeita de lucros que não são cobertos pelas condições originais de configuração e entrada. Como resultado, você também precisa pensar em critérios de reentrada. Quando você pode querer voltar para uma posição fechada? Sob que condições isso seria viável e quais critérios acionariam sua reentrada? O sexto componente de um sistema de negociação é sua estratégia de saída. A estratégia de saída pode ser muito simples. Por exemplo, pode ser simplesmente uma parada final onde você ajusta a parada para 75 do preço de fechamento sempre que uma ação faz uma nova alta. A parada é sempre ajustada para cima, nunca para baixo. No entanto, você pode ter muitas saídas possíveis além de uma parada móvel. Por exemplo, um grande movimento de volatilidade (por exemplo, 1,5 vezes a volatilidade diária média) contra você em um único dia é uma boa saída. Atravessar uma média móvel significativa (por exemplo, o dia 50) pode ser uma ótima saída. Sinais técnicos são boas saídas (por exemplo, quebrar uma linha de tendência significativa). As saídas são uma das partes mais críticas do sistema. É um fator em sua negociação de que você tem controle total. E são as suas saídas que controlam se você ganha ou não dinheiro no mercado ou se tem pequenas perdas. Você deve gastar muito tempo e pensar em suas estratégias de saída. O sétimo componente do seu sistema é o seu algoritmo de dimensionamento de posição. O dimensionamento de posição é a parte do seu sistema que controla quanto você negocia. Determina quantas ações de ações você deve comprar. Uma recomendação geral seria arriscar continuamente 1 do seu portfólio. Assim, se você tem um portfólio de 25.000, você não quer arriscar mais do que 250. Digamos que você queria comprar um estoque de 10. Você decidiu manter um 25 stoping trailing, significando que se o estoque caiu 25 a 7,50 você sairia do seu posição. Como sua parada é seu risco por ação, você dividiria esse risco de 2,50 em 250 para determinar o número de ações a serem compradas. Como 2,50 vai para 250 100 vezes, você compraria 100 ações. Observe que você compraria 1.000 ações em estoque (100 ações a cada 10,00) ou quatro vezes o risco de 250 ações. Isso faz sentido, já que sua parada é de 25% do preço de compra. Assim, o seu risco seria 25 do seu investimento total. Se você quiser saber mais sobre o dimensionamento de posições, sugiro que você leia o artigo Revise seu caminho para a liberdade financeira, o guia definitivo para dimensionamento de posição e a introdução para posicionar o curso de E-Learning de dimensionamento. Finalmente, você precisa de vários sistemas de negociação para cada tipo de mercado. No mínimo, você pode precisar de um sistema para mercados de tendência e outro sistema para mercados estáveis. Todo o sistema de negociação: seu plano de negócios para negociação 3 Lembre-se que eu disse que o que a maioria das pessoas considera um sistema de negociação é simplesmente uma estratégia de negociação que deve fazer parte de um plano de negócios global. Sem o plano geral de negócios, muitas pessoas ainda perderiam dinheiro. Vamos olhar para o contexto geral em que uma estratégia de negociação deve ser feita seu plano de negócios. Escrevi extensivamente sobre este assunto, portanto, para os propósitos deste artigo, o seguinte é apenas uma breve visão geral. Aqui está um resumo do que consideramos essencial para um bom plano de negociação: 1) O Sumário Executivo. Esta é geralmente a última seção escrita. Revisa todo o material do plano e o apresenta de forma resumida. Ele deve descrever em detalhes o objetivo do plano e, em seguida, descrever brevemente, sem muitos detalhes, como os objetivos serão alcançados. 2) Uma descrição do negócio. A descrição do negócio deve incluir a missão do negócio, uma visão geral do negócio e seu histórico, os produtos e serviços que você fornece (que é o crescimento do capital e controle de risco como um comerciante), suas operações, considerações operacionais, como equipamentos necessários e localização do site e sua organização e gerenciamento de funcionários (se houver). Todos esses tópicos são bastante auto-explicativos, mas você deve reservar um tempo para escrevê-los como parte de seu plano. 3) Uma Visão Geral da Indústria e Concorrência. Na visão geral do setor, você precisa examinar os fatores que influenciam o mercado. Por exemplo, Ed Yardeni em seu site lista dez fatores principais que influenciam o mercado. Estes incluem uma economia globalmente competitiva, uma revolução na inovação, acesso sem fio à Internet, empresas de baixa tecnologia tendo acesso a ferramentas de alta tecnologia e mudando seus negócios como resultado, a necessidade de terceirizar para aumentar a produtividade e muitos outros temas. Veja yardeni para mais informações. Além disso, você também precisa saber quem é sua concorrência. Com quem você está negociando? Quais são as suas crenças? Quais as vantagens que eles têm que você não? Quais as vantagens que você tem que eles não fazem?) Seção de Auto - Conhecimento. Você precisa conhecer seus pontos fortes e fracos e listá-los nesta seção. Você precisa saber como aproveitar seus pontos fortes e evitar (ou superar) suas fraquezas. 5) seu plano de negociação em si. O plano de negociação tático deve fazer parte do seu plano de negociação, mas também deve incluir (a) suas crenças comerciais que formam a base do seu plano, (b) quaisquer alianças estratégicas que você possa ter, e (c) o que você planeja fazer em termos de educação e coaching. 6) suas bordas de negociação. Eu acredito que o seu plano de negociação também deve incluir uma lista de todas as margens de negociação que você tem no mercado. Ao listar suas bordas, você pode revisá-las com frequência e ter certeza de que você as capitaliza. Por exemplo, suas bordas podem incluir a) o fato de que você não precisa negociar, b) sua compreensão de R-múltiplos e dimensionamento de posição (o que dá às pessoas uma grande vantagem sobre aqueles que não têm idéia sobre esses conceitos), c) capacidade de ler uma tela de nível II para obter excelentes negociações de ações, d) suas fontes de informação, e) sua capacidade de planejar com antecedência para que você tenha um plano de jogo todos os dias f) sua habilidade em seguir as dez tarefas de negociação g) seu conhecimento de si mesmo e de seus pontos fortes e fracos. Esta é apenas uma amostra das possíveis margens que você pode ter sobre o comerciante médio / investidor. 7) Informação Financeira. Esta seção deve incluir três partes. A primeira parte é o seu orçamento. Quanto dinheiro você tem? Qual será o custo do processo de negociação? A segunda parte será sua demonstração de fluxo de caixa. Seu plano faz sentido em termos de fluxo de caixa? E, finalmente, a terceira parte incluirá declarações de lucros e perdas. Se você não tem registro de negociação, você precisa fazer estimativas com base em testes históricos e com base na negociação de papel. 8) Pior Planejamento de Contingência de Casos. Sempre acontecem coisas que você não contabilizou ou planejou em seu plano de negociação. Como você vai lidar com esses elementos? O que você fará se surgir alguma dessas coisas? Como você vai tomar decisões quando esses elementos surgirem? Se você quiser mais informações, eu tenho boletins informativos do Market Mastery que foram dedicados ao planejamento de negócios. Desenvolvendo um sistema Estou revisitando uma entrevista que fiz com o LTC Ken Long, especialista em sistemas do Exército dos EUA. Aqui está o que Ken disse sobre o desenvolvimento de um sistema: Defina quem você é. Antes de conduzir qualquer planejamento ou projeto de sistema, você deve ter uma compreensão completa de quem você é e quais são seus objetivos. Investidores individuais, gestores privados de fundos de hedge, gestores públicos de fundos mútuos e gerentes de trust terão diferentes dinâmicas, prazos e perfis de risco. Isso se relaciona ao projeto do sistema em que o produto final deve atender às circunstâncias e dinâmicas do grupo ou indivíduo. Se você pular para o design do sistema sem considerar essas noções básicas, você semeará os problemas futuros. Objetivos: No design do sistema de negociação, o problema é definir o que você deseja que o sistema realize. Com tantas idéias, eventos, circunstâncias e ajustes que ocorrem no desenvolvimento do sistema, você precisa ter seus objetivos perfeitamente claros em sua mente. Se você não sabe para onde está indo, então qualquer estrada velha serve. Os objetivos fornecem a base para fazer escolhas e priorizar ações. Isso não quer dizer que os objetivos sejam estáticos. Na verdade, eles podem mudar conforme você descobre limitações inesperadas ou vantagens em seu sistema à medida que amadurece. Mas antes de começar, você deve ter um conjunto inicial de metas e objetivos para guiá-lo. Calibração: depois que o sistema é implantado e operacional, parte do processo de calibragem do sistema está verificando se os objetivos ainda se encaixam na pessoa ou na organização em que você se tornou. Essa é uma parte muito interessante do design do sistema. Não posso dizer quantas vezes fiz parte de uma equipe de design que começou com um conjunto limitado de objetivos e descobriu na fase de imaginação que, ajustando nossos objetivos, conseguimos realizar muito mais por muito menos. Mas você tem que começar de algum lugar. Se você não começar com objetivos, você está girando suas rodas. Eu fiz essa pergunta para Ken: Esta seção é crítica. Como você saberá se o seu sistema está funcionando ou não? Quais são os seus benchmarks de desempenho? Quais são os seus critérios para saber que seu sistema não está funcionando? Como você vai tomar decisões quando esses critérios são atendidos? Essas questões são críticas para desenvolver e operar um bom sistema de negociação. Como tomar decisões dentro do sistema Heres o que Ken disse sobre este tópico crítico: Se você não descobrir como tomará decisões com antecedência, certamente terá que resolvê-lo no momento da primeira decisão difícil. Se você tomar decisões no local, sem diretrizes, você terá dois problemas: 1) descobrir o que fazer e 2) como fazê-lo. E esses problemas devem ser enfrentados sob grande estresse e tempo limitado. É melhor calmamente resolver o processo de tomada de decisão com antecedência, para que o mecanismo de decisão seja acordado antes da mão. No Exército, nenhum plano geralmente sobrevive ao primeiro contato com o inimigo e, portanto, nosso objetivo no planejamento é desenvolver uma gama de alternativas que possam ser aplicadas a vários cenários. Por meio de ensaios e análises, sabemos qual estratégia funciona melhor para um determinado conjunto de condições. O objetivo do desenvolvimento da estratégia é fornecer ao tomador de decisão um menu de opções que sejam robustas o suficiente para cobrir uma ampla gama de contingências. Em geral, o desenvolvimento do sistema procura planos robustos e simples que possam abranger uma ampla gama de condições. Quando você planeja como este, você não tenta forçar o mundo a se adaptar ao seu plano. Se você se apaixona por uma estratégia e se envolve emocionalmente para que ela funcione, não importa o que o mercado ou o mundo diga, você perde a capacidade de se adaptar e aprender. Um exemplo do mundo real para um sistema de negociação pode ser um comerciante que decide verificar seu desempenho real de negociação todo mês em relação à expectativa calculada do sistema e determinar a significância estatística da variação. Ele pode decidir que qualquer resultado maior do que um ou dois desvios-padrão é um sinal para parar de negociar e recalibrar o sistema ou reconfirmar a validade do modelo comercial e suas suposições subjacentes. Se a expectativa real estiver próxima da expectativa prevista, então o trader sabe que está no alvo. Em sistemas de manufatura modernos, esse conceito é chamado de Controle Estatístico de Processo. Ele permite que o controlador do sistema saiba quando as máquinas de produção estão se afastando da tolerância e degradando a qualidade da saída até o ponto em que a linha é interrompida e as máquinas são atualizadas. Eu perguntei a Ken sobre como seu conselho se aplica, tendo em vista o fato de que muitos sistemas de negociação são automatizados. É assim que ele respondeu: É um problema geral da era da informação, que nos fornece uma ampla gama de sistemas automatizados de suporte à decisão que podem compilar grandes quantidades de dados, analisá-los e processá-los e apresentar pacotes de decisão para ações com base em critérios que podemos especificar. Eu uso muito disso. No entanto, a chave para fazê-los funcionar é ter certeza de que você entende o modelo de negócios subjacente e a lógica do sistema. Quando você faz as coisas automaticamente pelo computador, precisa entender o que o computador está calculando e filtrando. Eu não usarei ferramentas elétricas até que eu saiba como elas funcionam e eu dominei seu uso em simulações. Se você fez todo o trabalho de preparação que você descreveu em sua oficina de design de sistemas, 4 e você escolheu indicadores que fornecem os sinais corretos para tomar suas decisões de negociação, então a coisa certa a fazer é confiar nos sinais para fazer sua decisões. A calibração periódica do sistema, no entanto, ainda é necessária para confirmar que você escolheu os sinais corretos e que suas ações estão corretas. Se você não tiver feito esse trabalho, pode ser que você simplesmente tenha pegado o indicador mais recente e esteja usando-o, independentemente de quão apropriado possa ser para o seu sistema de negociação. Se ele não funcionar como anunciado, é provável que você o jogue para a próxima ideia interessante que surgir. Então você não é um comerciante de sistemas, você está apenas reagindo à publicidade. 1. Temos duas edições do boletim informativo em que entrevistamos Tom Basso para aqueles que gostariam de saber mais. Ligue para 919-466-0043 para mais informações. 2. William ONeil, como ganhar dinheiro em ações. Nova york. McGraw-Hill, 1987. 3. Temos um programa de áudio sobre planejamento de negócios para traders que o conduz pelo desenvolvimento de um plano de negócios. 4. O workshop ao qual Ken está se referindo é o workshop Como Desenvolver um Sistema de Negociação Vencedor que Se Adequa a Você, que oferecemos uma ou duas vezes por ano. Sobre o autor: Negociação treinador Dr. Van K Tharp, destaque no livro sempre popular Market Wizards. é amplamente reconhecido por seus livros best-sellers Trade Your Way to Financial Freedom. Super Trader e seu clássico Curso de Estudo de Pico de Alta Performance para traders e investidores. Visite-o em vantharp para um jogo de simulação de negociação GRATUITO ou para se inscrever em seu boletim semanal GRATUITO.